ZAFINprednaska5

Krátkodobé, střednědobé a specifické formy financování podnikových potřeb

Pro financování krátkodobých potřeb podniku slouží většinou krátkodobé zdroje financování. Ve většině případů jde o cizí zdroje, vlastní zdroje se používají většinou k dlouhodobému financování.

Mezi krátkodobé cizí zdroje patří zejména:

• Závazky, především vůči dodavatelům, ale i zaměstnancům, daňové závazky, závazky vůči orgánům sociálního a zdravotního pojištění apod.

• Krátkodobé bankovní úvěry

• Specifické formy financování, jako factoring, forfaiting.

Krátkodobé bankovní úvěry poskytují banky v těchto formách:

• Kontokorentní účet

• Krátkodobá účelová půjčka

• Lombardní úvěr

• Eskontní úvěr

• Převzetí úvěrové záruky

Kontokorentní účet slouží většinou k překonání krátkodobých platebních potíží – podnik má otevřen debetní úvěrový rámec, do jehož limitu se může zadlužit, aniž by musel podnik projít procesem žádosti o úvěr. Běžný účet se tak dostává do mínusu. V okamžiku, kdy je na běžném účtu dostatek prostředků pro úhradu záporného zůstatku, banka si tento poskytnutý úvěr z běžného účtu uhradí.

Krátkodobá účelová půjčka se posuzuje individuálně a banka posoudí konkrétní účel, míru rizika a stanoví způsob ručení a úrok. Poskytnutý úvěr se eviduje na úvěrovém účtu, příslušná částka se připíše na běžný účet podniku.

Lombardní úvěr poskytuje banka podnikům proti záruce ve formě obchodovatelného majetku – lombardu. Pokud podnik nesplácí úvěr, může banka lombard prodat a výnos použít na splacení úvěru. Zárukou mohou být směnky, cenné papíry (ty jsou uloženy v bance) nebo zásoby (podnik má omezené dispoziční právo k zásobám).

Eskontní úvěr se poskytuje odkoupením směnky před jejím termínem splatnosti. Banka tedy nebere směnku do úschovy, jako při lombardním úvěru, ale odkoupí ji. Za své riziko si banka účtuje provizi – úrok.

Převzetí úvěrové záruky – banka neposkytne peněžní prostředky, ale tím, že se zaručí za závazky, zvýší úvěrovatelnost podniku a umožní mu získat peněžní prostředky od jiného subjektu.

Zvláštní formy financování

Kromě uvedených forem financování z cizích zdrojů se v podnikové sféře užívají i další formy financování, a to zejména:

• Faktoring a forfaiting

• Leasing

Factoring a forfaiting

Právně jsou obě metody postaveny na bázi postoupení-cesi pohledávky, dodavatel za peníze postupuje svou pohledávku vůči odběrateli factorovi či forfaitrovi. Obě metody jsou často využívány v mezinárodním obchodě.

Factoring

Základní rozdíl mezi factoringem a forfaitingem spočívá ve způsobu zajištění pohledávek, jež factoringová či forfaitingová firma odkupuje. Factoringová firma, tj. factor, je schopna odkoupit a tedy i financovat pohledávky, které vznikají z dodávek, na otevřený účet a nejsou nikterak zajištěny.