Předmět Portfolio Analysis and Risk Management (JEM092)
Na serveru studentino.cz naleznete nejrůznější studijní materiály: zápisky z přednášek nebo cvičení, vzorové testy, seminární práce, domácí úkoly a další z předmětu JEM092 - Portfolio Analysis and Risk Management, Fakulta sociálních věd, Univerzita Karlova v Praze (UK).
Top 10 materiálů tohoto předmětu
Materiály tohoto předmětu
| Materiál | Typ | Datum | Počet stažení |
|---|
Další informace
Sylabus
Část I: Základy teorie portfolia1. Funkce očekávaného užitku (rizikové a bezrizikové aktivum, absolutní a relativní averze vůči riziku, rozhodování podle výnosu a rizika, indiferenční mapa)2. Množina investičních příležitostí (výnos a riziko portfolia, tvar množiny investičních příležitostí, efektivní hranice, přímka kapitálového trhu, tržní rovnováha na trzích aktiv)3. Model oceňování kapitálových aktiv (přímka trhu cenných papírů, koeficient beta jako míra rizika, efekt diverzifikace portfolia, oslabování výchozích předpokladů modelu CAPM, jednoindexní model, přístupy k odhadům koeficientu beta)4. Teorie arbitrážového oceňování (odvození základní formule, empirické odhady APT, víceindexní model)Část II: Řízení portfolia5. Základní pojmy (typologie klientů, typologie technik řízení, hypotéza efektivního trhu)6. Techniky pasivního řízení portfolia (sledování indexu, vzorkování, imunizace obligačního portfolia, párování hotovostních toků, podmíněná imunizace)7. Techniky aktivního řízení portfolia (vyhledávání kladného alfa, časování trhu, pojišťování portfolia, switchování obligací)8. Měření výkonnosti portfolia (hodnotová a časová výnosová míra, očišťování výnosu o podstoupené riziko)Část III: Ohrožená hodnota9. Přístupy k měření Var (historický přístup, variančně-kovarianční přístup, simulace Monte Carlo)10. Ohrožená hodnota vybraných instrumentů (akciové portfolio, kupónová obligace, FRA, úrokový swap, lineární a nelineární riziko)Část IV: Řízení kreditního rizika11. Analýza kreditních spreadů (rizikově-neutrální pravděpodobnost selhání, historické pravděpodobnosti selhání, extrakce pravděpodobnosti selhání z cen akcií)12. Ohrožený kredit (metoda CreditMetrix, metoda Credit Risk Plus)
Literatura
Blake D.: Financial Market Analysis (also transalted into the Czech) Butler C.: Mastering Value at Risk Copeland T. E., Weston J. F.: Financial Theory and Corporate Policy (third edition) Elton E. J., Grubner M. J.: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (fourth edition)Set of lecturer's handoutsProf. Dedek's teaching materials can be also found on his personal website http://dedeklegacy.cz/index.html
Garant
prof. Ing. Oldřich Dědek, CSc.
Vyučující
prof. Ing. Oldřich Dědek, CSc.Mgr. Matěj KucMgr. Karolína Růžičková