Předmět Praktické aspekty měření a řízení finančních rizik (NMFM462)
Na serveru studentino.cz naleznete nejrůznější studijní materiály: zápisky z přednášek nebo cvičení, vzorové testy, seminární práce, domácí úkoly a další z předmětu NMFM462 - Praktické aspekty měření a řízení finančních rizik, Matematicko-fyzikální fakulta, Univerzita Karlova v Praze (UK).
Top 10 materiálů tohoto předmětu
Materiály tohoto předmětu
| Materiál | Typ | Datum | Počet stažení |
|---|
Další informace
Cíl
Cílem přednášky je seznámit studenty s jednotlivými finančními riziky a praktickými metodami jejich měření a řízení (např. očekávaná a neočekávaná ztráta, metoda Value at Risk včetně způsobů jejich výpočtu, rozdílů v použití u různých typů rizik a interpretace výsledků, použití metod ratingu a scoringu, metody LDA apod.). Studenti se seznámí i s praktickými problémy aplikace statistických metod, které v praxi při měření rizik nastávají. Obsahem přednášky bude popis fungování bank, pojišťoven a firem z hlediska řízení rizik a vysvětlení nových regulatorních opatření Basel II a Solvency II.
Sylabus
1. Úvod do řízení rizik, definice rizika, cíl řízení rizik a klasifikace rizik2. Obecné způsoby měření rizik (směrodatná odchylka, Value at Risk, stresové testování) a obecné možnosti řízení rizik (technicko - organizační řešení či finanční řešení)3. Popis fungování bank, pojišťoven a firem z hlediska řízení rizik - cíle podnikání, identifikace klíčových rizik, selhání řízení rizik v minulosti4. Tržní riziko - definice, klasifikace, gapová analýza, Value at Risk, využití derivátů5. Kreditní riziko - definice, klasifikace, využití statistických metod při měření (pravděpodobnost defaultu, míra návratnosti, scoring a rating, očekávaná a neočekávaná ztráta), sekuritizace6. Operační riziko - definice, klasifikace, využití statistických metod při měření (LDA metoda), způsoby řízení7. Riziko likvidity - definice, klasifikace, měření rizika včetně využitelnosti ekonometrických metod8. Regulatorní opatření Basel II a Solvency II - důležitost těchto opatření, způsoby výpočtu kapitálových požadavků, podchycená rizika, limity regulace9. Finanční krize a poučení z ní, důvody vzniku krize a její vývoj, diskuze vhodnosti používání pokročilých statistických metod v rámci jednotlivých rizik
Literatura
Hand, D.J.; Henley, W.E.: Statistical Classification Methods in Consumer Credit Scoring: A Review, Journal of the Royal Statistical Society, Series A (Statistics in Society), Vol. 160, No. 3, 1997, 523 - 541Hull, J. C.: Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall, New Yersey Frachot, A. a další: Loss Distribution Approach in Practice; Credit Lyonnais, 2003Gordy, M.B.: A Comparative Anatomy of Credit Risk Models; 2000; Journal of Banking and FinanceSaunders, Anthony: Credit Risk Measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, John Wiley & Sons, Inc.,Vašíček, O.: Probability of Loss on Loan Portfolio; February 1987; KMV Corporation
Garant
Mgr. Tomáš NěmečekMgr. Ing. Václav Novotný