Předmět Financování mezinárodních projektů (1MT462)

Na serveru studentino.cz naleznete nejrůznější studijní materiály: zápisky z přednášek nebo cvičení, vzorové testy, seminární práce, domácí úkoly a další z předmětu 1MT462 - Financování mezinárodních projektů, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze (VŠE).

Materiál	Typ	Datum	Počet stažení

Obsah

1. Obezřetné podnikání banky. Limitující požadavky ve formě potřebného kapitálového vybavení banky, omezení rizika přílišné koncentrace portfolia. Odhady parametrů očekávané ztráty.2. Finanční řízení banky. Oceňování vnitřních finančních zdrojů banky, řízení bilance včetně řízení rizik (ALM, úrokové riziko bankovní knihy, likvidita). Obchodní přístup komerčních bank k velkým korporacím. Tvorba obchodních strategií a operativní finanční plánování. 3. Rating. Úvěrové riziko a jeho vyjádření pomocí ratingu (interní a externí rating). Klasifikace úvěrové kvality a její dopady na banku a klienta. Tvorba limitů.4. Korespondenční bankovnictví. Navazování a udržování kontaktů se zahraničními bankami k podpoře zahraničních aktivit klientů. 5. Strukturované financování. Vytvoření unikátní právní konstrukce (SPV) za účelem velkých projektů a akvizic. Individuální přístup, ohodnocení tržních podmínek klienta a stavu finančního trhu. Kapitálová struktura projektu, konstrukce úrokové sazby vč. zajištění rizika.6. Projektové financování. Projekty náročné na kapitálové investice, dlouhodobá splatnost a její vazba na rizika změn cen vstupů. Právní aspekty dlužnického vztahu. Ilustrace na příkladu PPP projektů.7. Akviziční financování. Externí dluhové financování nákupu firmy. Forma Leveraged Buy-Out s využitím struktury SPV, forma fúzí a akvizic (přímý nákup společnosti). Hlavní principy, povinnosti sponzora.8. Syndikované/klubové financování. Řešení rizika koncentrace zapojením skupiny bank. Úprava vztahů mezi syndikátem bank a dlužníkem a úprava vztahů mezi členy syndikátu. Mezinárodní standardy LMA. Možné využití při refinancování.9. Exportní financování I. Vývozní odběratelské úvěry, předexportní financování, odkup pohledávek, neplatební záruky, financování subdodavatelů, projektové financování včetně různých forem PPP, úvěry na investice v zahraničí. 10. Exportní financování II. Využití nástrojů státní podpory vývozu, specifika v ČR (Consensus OECD, Bernská unie, subvencované úrokové sazby, exportní strategie ČR – subjekty, způsoby a kanály její realizace, MPO, MZV, profesní komory, ČEB a soukromé banky, EGAP).11. Postupování pohledávek s firemním rizikem. Principy odkupu, možné formy, právní úprava. Výhody pro investora a pro zhotovitele díla. Pojištění pohledávek z exportních kontraktů.12. Zajištění rizik spojených se zahraničně obchodní činností a financováním (pojištění EGAP, komerční pojišťovny, vývozní kontrakt a úvěrová dokumentace, kluby bank), vč. aktuálních otázek a rizik na zahraničních trzích.

Získané způsobilosti

Po úspěšném absolvování kurzu budou studenti v reálné ekonomické praxi schopni- vysvětlit přístup bank ke korporátní klientele s akcentem na financování jejich velkých investic/projektů a akvizic v mezinárodním měřítku- orientovat se v problematice strukturovaného úvěrového financování korporátních projektů/ akvizic (akviziční financování, projektové financování) včetně identifikace souvisejících rizik a používaných principů (vytvoření SPV, "seniorita" dluhu, důležitost sponzora/investora)- vysvětlit základní principy syndikovaného/klubového financování (role vedoucí banky, LMA standardy, stěžejní ustanovení smluvní dokumentace)- vysvětlit základní principy optimalizace hotovostních/bezhotovostních toků velkých firem/nadnárodních skupin (cash management, reálný vs. nominální cash pooling)- navrhnout optimální strukturu exportního financování podle projektu, oboru, teritoria s využitím spektra finančních produktů a služeb- porozumět důvodům pro prodej pohledávek ze strany firmy (snížení objemu pohledávek v bilanci, nepříznivá situace pro možnost získání úvěru při současné existenci bonitního odběratele, potřeba navýšení likvidity)- vybrat a využít vhodné zajištění rizik při aranžování financování mezinárodních projektů- posoudit vazby mezi financováním mezinárodních projektů a finančním řízením banky- určit dopady pravidel obezřetného podnikání banky na její obchodní aktivity

Literatura

TypAutorNázevMísto vydáníNakladatelRokISBNZDVOŘÁK, P.Bankovnictví pro bankéře a klienty.Praha:Linde, 2005.80-7201-515-XZPOLOUČEK, S.Bankovnictví.V Praze:Beck, 2006.80-7179-462-7DExportní strategie ČR 2012 - 2020. Ministerstvo průmyslu a obchodu [online]. 2012 Dostupné z: http://www.mpo.cz/dokument103015.htmlDKAŠPAROVSKÁ, V. Řízení obchodních bank – vybrané problémy. 1. vyd. Praha C. H. Beck, 2006. ISBN 80-7179-381-7 kap. 1.3DKLEIMEIER, S. a MEGGINSON, W.L. Are project finance loans different from other syndicated credits? Journal of Applied Corporate Finance, 2005. Volume 13 Issue 1, str. 75-87DOECD, Arrangement on Officially Supported Export Credits, 2015 (:http://www.oecd.org/tad/xcred/theexportcreditsarrangementtext.htmDRICE, J. D., KOCAKULAH, M. C. Funds Transfer Pricing. Management Accounting Approach within the Banking Industry. Journal of Performance Management. 2004, Volume 17, Issue 2, p. 3 – 13. ISSN 1070-941X.DZákon č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou a o doplnění zákona č. 166/1993 Sb., o Nejvyšším kontrolním úřadu, ve znění pozdějších předpisů

Požadavky

žádné

Garant

Ing. Naděžda Blahová, Ph.D.

Vyučující

Ing. Naděžda Blahová, Ph.D.