Předmět Finance (FIN)

Na serveru studentino.cz naleznete nejrůznější studijní materiály: zápisky z přednášek nebo cvičení, vzorové testy, seminární práce, domácí úkoly a další z předmětu FIN - Finance, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze (VŠE).

Materiál	Typ	Datum	Počet stažení

Obsah

Podmínkou pro skládání státní bakalářské zkoušky je získání všech kreditů ve struktuře předepsané studijním plánem s výjimkou kreditů za jednotlivé části státní bakalářské zkoušky. Bakalářská zkouška je primárně zaměřena na okruhy vypsané ze strany zkoušející katedry, u které probíhá obhajoba bakalářské práce, s možným přesahem do navazujících oblastí zahrnující všechny povinné předměty.Okruhy KBP1. Finanční systém ČR a úloha finančních institucí (banky, pojišťovny, penzijní fondy, investiční společnosti, investiční fondy) a zprostředkovatelů finančních služeb v tomto systému. Vývoj bankovní soustavy, pojišťovnictví a investičního bankovnictví v ČR. 2. Charakteristika jednotlivých finančních institucí a jejich funkcí (banky, investiční společnosti, pojišťovny, penzijní fondy), vstup na trh, jednotná evropská licence. Specifika hospodaření jednotlivých finančních institucí.3. Bilance obchodní banky a její vazby na bilanci centrální banky. Solventnost banky a význam kapitálu v bankovním managementu. Specifika hospodaření pojišťoven, solventnost pojišťoven a metody jejího zjišťování. Pojistně technické rezervy pojišťoven, jejich význam z hlediska hospodaření pojišťovny, druhy pojistně technických rezerv, zásady jejich investování. Nejvýznamnější ukazatelé finanční a fundamentální analýzy kalkulované s využitím účetních a tržních dat a jejich vypovídací schopnost a oblasti využití.4. Specifičnost corporate governance v bankovnictví. Způsoby zachycení vývoje hodnoty finančních instrumentů v bankovních bilancích. Základní metody ohodnocování dluhopisů. 5. Rizika v činnosti bank a pojišťoven, struktura rizik bank a pojišťoven. Obecné vymezení metod využívaných v bankovnictví a v pojišťovnictví při řízení rizik. Vymezení rizik spojených s obchodováním na kapitálových trzích a jejich zohlednění při ohodnocování investičních instrumentů a sestavování portfolia. Význam konceptu kapitálové přiměřenosti při řízení rizik.6. Význam regulace a dohledu a jeho realizační formy v rámci českého finančního trhu. ČNB jako subjekt integrovaného dohledu nad finančním trhem. 7. Fungování českého mezibankovního trhu (instrumenty a úrokové sazby). Operace realizované Českou národní bankou s komerčními ústavy. Promptní a lhůtové výnosové křivky - konstrukce. Ohodnocování dluhopisů na základě výnosové křivky. Chování úrokových měr.8. Produktový a klientský model v bankovnictví. Vztahy mezi bankou a klientem a jejich průmět v jednotlivých produktových skupinách (produkty sloužící k investování, k zajištění financování, k realizaci platebního styku). Základní charakteristika produktů životního a neživotního pojištění a jejich konstrukční prvky. Současná a budoucí hodnota kapitálu. Investiční instrument, finanční instrument a reálné aktivum včetně výhod, nevýhod a specifik spojených s jejich držbou a s obchodováním s nimi.9. Projevy tržních selhání ve finančním prostoru. Informační asymetrie a její specifika v bankovnictví a v pojišťovnictví. Podstata morálního hazardu a jeho jevové formy v bankovnictví. Význam transparentnosti ve finančním sektoru. 10. Tržní rizika a metody jejich řízení používané finančními institucemi. Výnos, riziko a likvidita jako základní prvky finančního rozhodování. Očekávaná výnosnost, riziko, korelace, diverzifikace. Očekávaná a historická výnosová míra, riziko investičního instrumentu a portfolia. Jedinečné a systematické riziko, jejich zdroje a způsoby jejich zohlednění. CAPM model a základní oblasti jeho využití. Základní Markowitzovy principy diverzifikace rizika v portfoliu.11. Základní formy organizace a realizace platebního styku. Elektronické peníze, jejich charakteristika a význam v moderním bankovnictví. Instituce oprávněné poskytovat platební služby. Ochrana bankovního klienta v jednotlivých oblastech bankovních aktivit (platební styk, spotřebitelský úvěr). 12. Vývojové trendy na finančních trzích. Inovace a moderní finanční produkty a instrumenty obchodované na finančních trzích (inovované dluhopisy, deriváty, investiční certifikáty, CDO´s, ETF´s apod.). Harmonizace právní úpravy finančního sektoru v EU. Postupy proti legalizaci výnosů z trestné činnosti ve finančním sektoru. Nelegální obchody na finančním trhu.Okruhy KMTP 1. Činnost centrální banky v tržní ekonomice (položky bilance centrální banky a jejich vazby, základní vývojové charakteristiky bilance ČNB, příčiny ztráty ČNB). Problematika samostatnosti centrální banky.2. Emise a oběh hotovostních a bezhotovostních peněz, vývoj peněžních systémů (mince, státovky, klasické a centralizované bankovky, multiplikace depozit, měnová báze a měnové agregáty).3. Transmisní mechanismy měnové politiky, cílování inflace (základní faktory účinnosti měnové politiky v tržní ekonomice, měnová politika v České republice).4. Nástroje měnové politiky a jejich dopady na operativní a zprostředkující kritéria (členění a základní charakteristika nástrojů, hlavní nástroje měnové politiky České národní banky a Evropské centrální banky).5. Systém regulace a dohledu bank (důvody existence, argumenty proti regulaci a dohledu bank, cíle, modely institucionálního uspořádání a základní způsoby regulace a dohledu bank).6. Evropský systém centrálních bank a Evropská centrální banka (měnová politika v Evropské měnové unii, problematika měnové integrace České republiky do Evropské měnové unie, hlavní problémy spojené s regulací a dohledem bank v Evropské měnové unii).7. Inflace a její příčiny z pohledu modelu agregátní nabídky a agregátní poptávky (charakteristika, členění, související pojmy, měření, redistribuční efekt a další dopady do ekonomiky). 8. Systémy měnových kursů a faktory určující jejich klasifikaci (výhody a nevýhody jednotlivých systémů z pohledu malé otevřené ekonomiky, devizové intervence centrální banky a jejich role v jednotlivých systémech).9. Salda platební bilance a jejich význam při analýze vnější rovnováhy (vztah platební bilance a investiční pozice země vůči zahraničí, základní trendy ve vývoji položek platební bilance České republiky od roku 1993).10. Možnosti a význam fundamentální a technické analýzy při předpovídání budoucího vývoje měnových kursů (vysvětlující proměnné, délka predikce, vliv na stabilitu měnových kursů, vztah k teorii efektivních trhů).11. Srovnání devizových operací spot, forward, futures, options a swap (způsob a místo obchodování, obrat, standardizace, splatnost, porovnání výhod a nevýhod z pohledu klienta, arbitráž, spekulace a zajištění). 12. Portfoliové investice a přímé zahraniční investice (účinnost mezinárodní diverzifikace portfolia s ohledem na snižování rizika, formy a příčiny realizace PZI, význam pro platební bilanci ČR)Okruhy KFOP1. Podstata a základní složky finančního managementu. Cíle podniku. Racionální a iracionální chování investorů. 2. Faktor času a faktor rizika. Aplikace časové hodnoty peněz ve finančním řízení. Riziko a jeho pojetí, druhy a metody měření. Zásady tvorby portfolia na úrovni podniku. Efektivní hranice.3. Orientace v účetních výkazech (rozvaha, výkaz zisku a ztráty, přehled o peněžních tocích). Účetní zásady. Další zdroje informací pro finanční analýzu. Výroční zprávy.4. Daňový systém České republiky a vliv zdanění na finanční rozhodování. Daňová úspora. 5. Finanční analýza podniku. Metodické základy. Poměrové finanční ukazatele (rentability, nákladovosti, obratovosti, produktivity práce, likvidity, finanční stability) a jejich interpretace. Pyramidální soustavy ukazatelů, rozklad rentability úhrnného vloženého kapitálu a běžné likvidity. Predikce finanční tísně.6. Krátkodobý finanční management. Řízení zásob, pohledávek a peněžních prostředků. Princip Millerova a Orrova modelu. Platební, zajišťovací a finanční instrumenty. Vymáhání pohledávek. Alternativy krátkodobého financování.7. Investice a investiční projekty. Kritéria investiční rozhodování (peněžní, nákladová a zisková). Finanční a nefinanční investice. Oceňování akcií a dluhopisů. 8. Řízení finanční struktury. Optimalizace kapitálové struktury. Náklady kapitálu. Alternativy dlouhodobého financování. Interní a externí finanční zdroje.9. Rozdělování výsledku hospodaření. Dividendová politika a faktory ji ovlivňující. Druhy dividend. 10. Finanční plánování podniku, zásady, koordinace a metody. Odlišnosti v dlouhodobém a krátkodobém finančním plánu. Vztah finančního plánování k rozpočtování a ke controllingu. 11. Kategorie hodnoty podniku (investiční a tržní). Metody stanovení hodnoty podniku. Teorie zastoupení. 12. Finanční aspekty spojování podniků. Motivace k integraci. Metody obrany proti nepřátelskému převzetí. Finanční řízení holdingu. Okruhy KVF1. Důvody státních zásahů, argumenty rozvoje veřejného sektoru.2. Veřejná volba a její úloha při alokaci veřejných prostředků.3. Rozpočtová soustava ČR, metody, procesní pravidla tvorby a mechanismy schvalování rozpočtů.4. Veřejné výdaje - kontrola a hodnocení jejich efektivnosti.5. Veřejné zakázky a PPP projekty.6. Systémy sociálního zabezpečení.7. Základní východiska daňové politiky, nové trendy, interakce s dávkovým systémem.8. Fiskální politika, fiskální nerovnováha.9. Daňový systém, konstrukce daní, základy daňové politiky.10. Daně ze spotřeby.11. Daně z příjmů. Majetkové daně.12. Pojistné sociálního pojištění.

Získané způsobilosti

Po úspěšném absolvování splní studenti jednu ze zákonných podmínek řádného ukončení studia.

Literatura

TypAutorNázevMísto vydáníNakladatelRokISBNDLiteratura je shodná s literaturou předepsanou pro oborově povinné předměty.

Požadavky

žádné

Garant

prof. Ing. Martin Mandel, CSc.

Vyučující

prof. Ing. Martin Mandel, CSc.