2018Moznosti kolektivniho investovani

MOŽNOSTI KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ

Kolektivní investování:

• Využití při investování služeb finančních institucí = tj. investičních společností a investičních fondů, které se zabývají shromažďováním peněžních prostředků veřejnosti (individuálních investorů)

Výhody kolektivního investování:

• Rozložení rizika, nižší pravděpodobnost ztráty (individ. investor nemá tolik prostředků na nákup více druhů CP)

• Využít znalostí, zkušeností a informací odborníků, kteří provádějí potřebné analýzy u jednotlivých druhů CP.

• Časová nenáročnost investování.

• Nižší riziko z toho, že kolektivní investování podléhá státnímu dozoru, musí probíhat v souladu se zákony.

• Větší ziskovost než u investic do termínovaných vkladů.

• Investor si může vybrat z různých nabízených společností = investiční společnosti, investiční fondy, podílový fond, které jsou různě zaměřené.

Nevýhody:

• Za správu kapitálu se musí platit určitým poplatkem.

• Ztráta investiční volnosti = zaměření investic lze jen těžko ovlivnit.

• Vždy existuje riziko plynoucí z investování na kapitálovém a peněžním trhu.

Investiční společnosti:

• Finanční instituce, jejímž posláním je zakládat investiční a podílové fondy a zabezpečovat jejich správu.

• Má podobu a.s. a je povolena ministrem financí.

• Řídí se zákonem o investičních společnostech a investičních fondech.

Investiční fondy – je právnická osoba, pouze a.s.:

• Podle investičního zaměření rozlišujeme:

  1. akciové = kapitál je ukládán do akcií

  2. obligační = zaměřen na obligace

  3. peněžní trhy = investice do krátkodobých cenných papírů (pokladniční poukázky, bankovní certifikáty, směnky)

  4. komoditní = investice do drahých kovů, umělecká díla

  5. nemovitosti

  6. kombinované = nemovitosti + CP

Podílový fond:

• Není samostatnou právnickou osobou, zřizuje ji investiční společnost.

• Má povoleno investovat pouze do CP nebo prostředky ukládat do bank, vydává tzv. podílové listy – CP, které drží investor podílového fondu.

• Jsou prodávány v pobočkách vybraných bank za hodnotu vyšší než nominální.

1. Otevřené PF – podílové listy jsou prodávány investorům časově neomezeně a průběžně mohou do fondu vstupovat noví podílníci, nejsou veřejně obchodovatelné.

2. Uzavřené PF – podílové listy jsou omezené buď z hlediska času (prodávány jen v určitém období) nebo z hlediska množství, jsou veřejně obchodovatelné.