Vypracované otázky - ekonomika

- krátkodobé úvěry se mají splácet z běžných výnosů, dlouhodobé úvěry ze zisku

Vlastní finanční zdroje: Dlouhodobé – základní jmění, rezervní fond, emisní ážio (= rozdíl mezi nominální a emisní cenou akcie)

Krátkodobé – nerozdělený zisk (=zisk po zdanění, nerozdělený mezi majitele), cash flow

Cizí finanční zdroje: Dlouhodobé – dlouhodobé úvěry, hypotéční úvěry, obligace

Krátkodobé – krátkodobé úvěry, obchodní úvěry, zálohy odběratelů, dosud nevyplacené mzdy

25) typologie bankovních úvěrů, leasing, faktoring a forfaiting

Krátkodobé bankovní úvěry:

- Kontokorentní úvěr = dohodnuté „mínusové“ maximum na běžném účtu (např. max -50 tisíc), není předem dohodnuta konkrétní výše úvěru (jen maximum) ani termíny čerpání a splácení

- Lombardní úvěr = úvěr zajištěný movitou věcí (např. cennými papíry) – věřitel je zajištěn proti nesplácení, dlužník nemusí prodávat cenné papíry – často používaný mezi centrální a komerčními bankami

- Eskontní úvěr = banka odkoupí cenné papíry (směnku) před splatností, se srážkou = eskontem. Klient dostane za cenný papír (nejčastěji směnku) méně peněz, ale zato dřív. Uver i urok

- Akceptační úvěr = banka akceptuje směnku prodávajícího a díky tomu ten prodávající má jistotu, že ta jeho směnka bude zaplacená

- Ručitelský (avalový) úvěr = banka garantuje zaplacení závazku v budoucnu (ručí svým jménem – vyšší důvěryhodnost). Pokud dlužník nestihne sehnat peníze do termínu, mění se na „normální“ peněžní úvěr mezi bankou a klientem

- Revolvingový úvěr = banka „pomáhá“ podniku se splácením jiného úvěru a požaduje vyšší úrok

- Obchodní úvěr = nákup na úvěr, odběratel platí až po uplynutí sjednané doby (30, 60 dní)

- hypoteční

Faktoring = odkup krátkodobých pohledávek, funkce: financování krátkodobých úvěrů, poskytnutí záruky za zaplacení pohledávek

Forfaiting = odkup středně a dlouhodobých pohledávek, klient získá peníze hned, na forfaitera se přenáší úvěrová rizika

Leasing = zvláštní typ nájmu na stanovenou dobu za stanovené poplatky

Operativní leasing = na krátkou dobu, po skončí se předmět vrací, nájemce na něj poté nemá právo

Finanční leasing = dlouhobější, vlastnické právo po ukončení přechází na nájemce

Leasingový koeficient = $\frac{akontace\ + \ poplatky + \ splátky + zůstatková\ hodnota\ při\ převodu}{cena\ předmětu\ leasingu}$

26) kritéria investičního rozhodování

Investice = obětování dnešní jisté hodnoty (spotřeby) ve prospěch budoucí nejisté hodnoty (spotřeby).

- Finanční investice = nákup cenných papírů, uložení peněz v bance, nákup aktiv s cílem získat výnos (nemovitost-nájemné)

- Reálné investice = vázány na konkrétní podnikatelskou činnost

- hmotné (kapitálové, věcné) – např. rozšíření produkce