P04 Výnosy a náklady
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu PDF.
Net Cash Flow, CF přímá metodaprovozní příjmy – provozní výdaje (vč. daně z příjmů, splátek úroků z úvěru) – investice +
dotace + úvěr – splátky jistiny úvěru – dividendy – tantiémy +/- časové rozlišení
nákladů/výnosů
7
Příklad stanovení NCF
projektu „Agroturistické centrum v obci B“
Tvorba NCF – nepřímá metoda, výpočet ukazatelů
Položka
Rok 0
Rok 1
Rok 2
Rok 3
Rok 4
Rok 5
Zisk po zdanění
421 200
400 140
407 430
414 720
422 010
Odpisy (+)
35 000
70 000
70 000
70 000
70 000
Investice
2 000 000
Úvěr
750 000
Splátky úvěru
150 000
150 000
150 000
150 000
150 000
NCF
-2 000 000
1 056 200
320 140
327 430
334 720
342 010
NPV
(7,5 %)
11 140 Kč
IRR
7,79%
Příklad stanovení NCF
projektu „Agroturistické centrum v obci B“
Tvorba NCF – přímá metoda
Položka
Rok 0
Rok 1
Rok 2
Rok 3
Rok 4
Rok 5
Příjmy provozní
1 200 000
1 200 000
1 200 000
1 200 000
1 200 000
Výdaje provozní
600 000
600 000
600 000
600 000
600 000
Úroky
45 000
36 000
27 000
18 000
9 000
Daň z příjmu
98 800
93 860
95 570
97 280
98 990
Investice
2 000 000
Úvěr
750 000
Splátky úvěru
150 000
150 000
150 000
150 000
150 000
NCF
-2 000 000
1 056 200
320 140
327 430
334 720
342 010
NPV pro 7,5 %
11 140 Kč
IRR
7,79%
8
Bilance aktiv a pasiv – Rozvaha
AKTIVA
PASIVA
A. Pohledávky za upsaný základní kapitál
A. Vlastní kapitál
B. Dlouhodobý majetek
A.I Základní kapitál
B.I Dlouhodobý hmotný majetek
A.II Kapitálové fondy
B.II Dlouhodobý nehmotný majetek
A.III Rezervní fondy, ostatní fondy ze zisku
B.III Dlouhodobý finanční majetek
A.IV Výsledek hospodaření minulých let
C. Oběžná aktiva
A.V Výsledek hospodaření běžného období
C.I Zásoby
B. Cizí zdroje
C.II Dlouhodobé pohledávky
B.I Rezervy
C.III Krátkodobé pohledávky
B.II Dlouhodobé závazky
C.IV Krátkodobý finanční majetek