Studijni_opora_VFEK_9.tema_Dluhova_krize_v_eurozone_zachranovani_bank_a_statu
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu PDF.
🇩🇪 Německo
Commerzbank rekapitalizována (25 % stát), Hypo Real Estate a WestLB zestátněny.
Zřízen SoFFin (Stabilisierungsfonds) – fond s kapacitou přes 480 mld. € pro záruky a
kapitálové injekce.
Později většina prostředků splacena, ale daňoví poplatníci nesli ztráty přes 60 mld. €.
🇮🇪 Irsko Nejtěžší krize v EU (kolaps realitního trhu).
Anglo Irish Bank, Allied Irish Banks, Bank of Ireland – kompletně rekapitalizovány.
Náklady státu: až 45 % HDP (cca 64 mld. €).
CEVRO UNIVERZITA
Jungmannova 17, 110 00 Praha 1
Česká republika
+
420 221
506 700
info @ cevro.cz
www.cevro.cz
/
6 8
STUDIJNÍ OPORA PRO KOMBINOVANOU FORMU STUDIA
Následně Irsko muselo požádat o bailout od EU a MMF (2010).
🇪🇸 Španělsko Krize regionálních spořitelen (cajas).
V roce 2012 získalo 100 mld. € úvěr z Evropského stabilizačního mechanismu (ESM).
Největší rekapitalizace: Bankia (přes 22 mld. €).
Vznikla „špatná banka“ SAREB, která převzala nemovitostní aktiva.
🇬🇷 Řecko Bankovní krize úzce spjatá s dluhovou krizí státu.
Banky rekapitalizovány několikrát (2010, 2012, 2015) z evropských fondů EFSF a ESM.
Celkem cca 50 mld. € z pomoci EU/ESM.
🇮🇹 Itálie Menší přímé záchrany (Monte dei Paschi di Siena, Banca Etruria), ale zpožděné.
Po roce 2015 probíhaly záchrany již podle nových pravidel (bail-in).
Stát použil cca 20 mld. € na podporu sektoru 2015–2017.
🇳🇱 Nizozemsko Rekapitalizace ING, ABN Amro, SNS Reaal – dohromady cca 40 mld. €.
SNS Reaal zestátněna (2013).
Postupně byly investice z velké části navráceny.
🇫🇷 Francie Státní fond Société de Prise de Participation de l'État (SPPE) rekapitalizoval hlavní banky
(BNP Paribas, Société Générale).
Většina prostředků (cca 20 mld. €) byla rychle splacena.
⚖ 5. Reakce EU – reformy po roce 2013 Krize odhalila, že EU chyběla pravidla pro řešení problémových bank. Výsledkem bylo
vytvoření tzv. Bankovní unie, která zásadně změnila systém:
🔹 Nové instituce a rámce
Jednotný dohled (SSM) – od 2014 pod ECB dohlíží na velké banky eurozóny.
Jednotný mechanismus řešení (SRM) – od 2016, včetně Single Resolution Fund (SRF).
Směrnice BRRD (2014/59/EU) – zavedla pravidla pro bail-in: ztráty nesou nejprve akcionáři
a věřitelé, až pak stát.
CEVRO UNIVERZITA
Jungmannova 17, 110 00 Praha 1
Česká republika
+
420 221
506 700
info @ cevro.cz
www.cevro.cz
/
7 8
STUDIJNÍ OPORA PRO KOMBINOVANOU FORMU STUDIA
Od té doby jsou „záchrany bank z veřejných peněz“ (bail-outy) v zásadě zakázány, s
výjimkou přísně omezených případů (např. prevence systémového rizika).
📊 6. Shrnutí dopadů (2009–2016)
📚 7. Zdroje Evropská komise: State Aid Scoreboard (2017, 2020)
ECB: Financial Stability Review (2015)
ESM & EFSF annual reports
Eurostat, OECD Financial Accounts
European Parliament Briefings: EU financial assistance to banks (2021)