Financování obchodního podniku

13.financování obchodního podnikatelského subjektu

Financování
- jsou činnosti, které se zabývají finančními prostředky, a to jejich získáním, rozdělením a co nejlepším využitím

Pravidla financování

1. Upřednostňujeme vyšší výnos před menším

2. Upřednostňujeme menší riziko před vyšším

3. Když vyšší riziko tak vyšší výnos

4. Peníze chceme obdržet dříve než později

5. Dlouhodobé potřeby hradíme z dlouhodobých zdrojů, krátkodobé potřeby z krátkodobých úvěrů

Dělení financování

1. Z hlediska času
   a) krátkodobé financování – do 1 roku, financují se krátkodobé potřeby firmy (výplata mzdy, nákup surovin)
   b) dlouhodobé financování – od 1 roku, financují se dlouhodobé potřeby firmy (nákup jiné firmy, nákup nové technologie)

2. Z hlediska formy financování
   a) peněžní – k financování použijeme – naší měnu, cizí měnu, cenné papíry, pohledávky)
   b) věcné – financování pomocí věci (budova, počítač)

3. Podle účelu
   a) běžné – financují se běžné potřeby firmy (nákup surovin, výplata mzdy)
   b) mimořádné – financování mimořádných událostí (živelná pohroma)

4. Podle zdrojů krytí
   a) vlastní -
   b) cizí

Vlastní zdroje financování

1. vlastní kapitál – je to, co podnikatel vloží do firmy na začátku podnikání, v některých případech VK předepisuje zákon
   * s.r.o. – 1 Kč
   * a.s. – 2 000 000 Kč nebo 80 000 euro
   *družstvo
   *komanditní s.

2. kapitálové fondy – jsou zdroje, které byli vytvořeny mimo účetní jednotku, ale patří podnikateli – výnosy z akcií, přijaté dary

3. zisk – firma ze zisku musí zaplatit daň z příjmu a některé firmy musí vytvořit rezervu – zákonné fondy

4. odpisy – jsou to v penězích vyjádřené opotřebení dlouhodobého majetku, které se přenáší do nákladů

5. vklad tichého společníka do firmy – tichý společník vzniká smlouvou o tichém společenství, do firmy vloží kapitál a za to získá podíl na výsledku hospodaření

6. ostatní vlastní zdroje – prodej nadbytečného majetku

Cizí zdroje financování

1. zákonné rezervy – řeší zákon o rezervách, firma musí část financí uložit bokem

2. závazky (dluhy):
   a) vůči zaměstnancům – zaměstnanec nevyplácí mzdu hned ale s časovou prodlevou
   b) vůči státním institucím – FÚ, ZP
   c) vůči dodavatelům – při nákupu na fakturu

3. zálohy od odběratelů

4. emise cenných papírů – akciová společnost vydává akcie nebo se vydávají obligace

5. leasing
   a) operativní (pronájem) – nájem se platí pravidelně, měsíčně, pokud pronajatou věc nepotřebujeme vrátíme ji a přestaneme platit nájem a ukončíme smlouvu
   b) finanční – nejčastěji u aut, jedná se o pronájem s následnou koupí, uzavírá se leasingová smlouva, na začátku zaplatíme akontaci, dále se platí pravidelné měsíční splátky, po zaplacení poslední splátky, věc přechází do vlastnictví nájemce
   c) prodej se zpětným pronájmem – u firem kterým se nedaří, firma prodá svůj majetek leasingové společnosti a zpětně si ho od ní pronajme

6. venturní=rizikový kapitál – poskytuje peníze začínajícím firmám

7. factoring – odkup krátkodobých pohledávek
   forfaiting – odkup dlouhodobých pohledávek

8. úvěry – než banka poskytne úvěr hodnotí výnosnost a návratnost
   - při poskytnutí se sepisuje úvěrová smlouva ta obsahuje: výši úvěru, výši úroku, splátkový kalendář, sankce při neplacení, obě strany uzavírající smlouvu
   - dělení:
   a) podle doby splatnosti – krátkodobé – do 1 roku
   - dlouhodobé – nad 1 rok
   b) podle záruky – nezajištěné – banka nechce záruku
   - zajištěné – banka požaduje záruku:
   * zástava nemovité věci (dům, pozemek)
   * zástava movitou věcí (auto)
   * doložení příjmů
   * ručitel
   * bankovní záruka