ŘÍZENÍ-FIREMNÍCH-FINANCÍ-shrnutí

ŘÍZENÍ FIREMNÍCH FINANCÍ

11. CASH-FLOW

• = Peněžní tok, pobyh peněžních prostředků za určité časové období

• Přírůstek a úbytek peněžních prostředků

• PŘÍMÁ METODA

  • sledování přírůstků a úbytků na základě účetních dokladů

• NEPŘÍMÁ METODA

  • na základě výsledků hospodaření

• Náklad nemusí znamenat výdaj

• Výnos nemusí znamenat příjem

• Druhy

  • PROVOZNÍ CASH-FLOW

  • INVESTIČNÍ CASH-FLOW

  • CASH-FLOW Z FINANCOVÁNÍ

Krat. Managment – využití CF: posuny ve struktuře, míra jejich stability, vázanost s kapitálem a aktivy

12. FINANČNÍ PLÁN

• Finanční plán je podnikatelský plán, který znázorňuje podnikatelské aktivity v oblasti financí

• Vychází z podnikové strategie

• Druhy

  • DLOHODOBÝ

    • slouží k efektivnímu obstarání kapitálu

    • bývá na 5 let

  • KRÁTKODOBÝ

    • plán tržeb, plán nákladů, zisk/ztráta, plán aktiv a pasiv, plán cash-flow

• Díky finančnímu plánu může podnik zajistit kapitál nebo investice

• Úkolem finančního plánu je odhadnout budoucí vývoj podnikových financí

• Stanovuje potřebu finančních zdrojů a likvidity

• Součástí finančního plánu jsou účetní výkazy (vyjmenovat účetní výkazy a vysvětlit)

• Tvorba finančního plánu

  • sestavíme

    • plán Výkaz zisků a ztráty

    • plánovaný cash-flow

    • plánovaná rozvaha

    • plán prodeje

    • 2 varianty pesimistický a optimistický

13. INFORMACE PRO FINANČNÍ ŘÍZENÍ

• Finanční řízení spočívá v obstarávání zdrojů pro financování podniku

• Cílem je

  • stabilita podniku

  • likvidita podniku

  • plnění cílů

• je kapitál – chceme ho zhodnotit

• je produkt – chceme ho zpeněžit na trhu

  • produkt musíme vytvořit -> k tomu je potřeba hmotný, nehmotný a finanční majetek -> zdroje využít k tvorbě produktu -> celý plán kontrolovat a řídit

• Riziko – v každém podnikání je určité riziko

  • VNĚJŠÍ – nemůžeme ovlivnit (krize)

  • VNITŘNÍ – můžeme ovlivnit (pokles poptávky)

• Pro finanční řízení jsou důležité finanční toky

• Druhy financování

  • VNITŘNÍ – samofinancování

  • VNĚJŠÍ – vklady a podíly zakladatelů

• Pro finanční řízení jsou důležité příjmy a výdaje

14. KAPITÁL A JEHO SKLADBA

• Kapitál je zdroj financování podniku (pasiva)

• Druhy

  • VLASTNÍ

    • je od vlastníků

    • rezervy VH

    • základní kapitál

  • CIZÍ

    • úvěry

    • závazky

  • VNĚJŠÍ – vlastníci podniku

  • VNITŘNÍ – podnik je vytvořil vlastní činností

  • TRVALÝ – k dispozici po neomezenou dobu

  • DOČASNÝ – krátkodobý/dlouhodobý

• Kapitálu potřebujeme tolik, kolik potřebujeme na pořízení majetku a placení

• Podnik by se měl snažit optimalizovat strukturu kapitálu (kombinace vlastní a cizí)

• Zlaté bilanční pravidlo

  • dlouhodobý majetek je menší nebo rovný dlouhodobému zdroji financování

  • DM by měl být financován z vlastních zdrojů – zajištěná okamžitá platební schopnost podniku

• Pracovní kapitál

  • Zásoby + pohledávky + finanční majetek

15. KAPITÁLOVÁ PODSTATA PODNIKÁNÍ