P5_Financni-trhy

okruhy :

-

centrální (emisní) banka

-

komerční (obchodní) banky

+  systém doplňují další finanční instituce

P5_Finanční trhy

Komerční banky

-

aktivní bankovní operace 

-

pasivní bankovní operace 

-

neutrální (indiferentní, komisionářské) operace 

Součástí bankovní soustavy jsou obchodní banky 
specializované na určitou činnost např. investiční banky, 
hypotéční banky, záruční banky a další.

Ústav stavební ekonomiky a řízení, 
Fakulta stavební, Vysoké učení
technické v Brně

7

P5_Finanční trhy

Centrální banka

Bankovní systém většinou dvoustupňový 
-

Založen na rozdílném postavení bankovních subjektů, kdy jeden z 
nich je obdařen pravomocemi, které jiným nepříslušejí. 

-

CB je nezávislá instituce na vládě a státních orgánech.

-

Příklady CB:
-

ČNB (guvernér, viceguvernér (2), vrchní ředitel (4), všechny jmenuje 
prezident)

-

BUNDESBANK (prezident + členové direktoria)

-

Bank of England (guvernér + 16 ředitelů, všichni jmenováni královnou)

-

Banque de France – větší závislost na vládě, guvernér, viceguvernér 
(2), 12 členů generální rady, všechny jmenuje ministr financí)

-

USA (Federální rezervní systém, FED)

P5_Finanční trhy

Funkce CB

1)

Emise hotovostních peněz

2)

Banka bank, slouží pro komerční banky jako zdroj peněz

3)

Orgánem bankovního dohledu a regulace

4)

Banka vlády

5)

Spravuje státní dluh

6)

Je zástupcem státu v mezinárodních měnových institucích

Ústav stavební ekonomiky a řízení, 
Fakulta stavební, Vysoké učení
technické v Brně

8

P5_Finanční trhy

Nástroje BC pro řízení peněžní rovnováhy

Pro zabezpečení relativní stability bankovní soustavy:
-

stanovování podmínek pro založení banky 

-

povinné pojištění depozit do určité výše - povinnost 
obchodních bank udržovat tzv. minimální rezervy –
REZERVA RATIO (Říjen 2008 2 %)

Pro ovlivňování vývoje nabídky peněz:
-

povinné rezervy – regulaci tvorby depozitních peněz.

-

stanovování diskontní sazby 

-

operace na volném trhu

P5_Finanční trhy

Diskontní nástroje

Depozitní facilita poskytuje bankám možnost uložit přes 

noc u ČNB bez zajištění svou přebytečnou likviditu. 
Banka má na přístup do depozitní facility nárok, pokud 
požádá o uzavření obchodu Odbor korunových a 
devizových intervencí ČNB nejpozději 15 minut před 
uzávěrkou účetního dne systému CERTIS. Minimální
objem je 10 mil. Kč, částky nad touto hranicí jsou 
přijímány bez dalších omezení. Depozita jsou úročená
diskontní sazbou. Diskontní sazba proto zpravidla 
představuje dolní mez pro pohyb krátkodobých 
úrokových sazeb na peněžním trhu (Říjen 2008 – 2,5%)