P09 Analýza pravděpodobnosti
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu PDF.
Variační koeficient je charakteristikou variability rozdělení
pravděpodobnosti náhodné veličiny.
Variační koeficient je definovaný jako podíl směrodatné odchylky a
absolutní hodnoty ze střední hodnoty.
ENPV
k
σ
=
k =
Příklad:
Výpočet velikosti rizika investičního projektu. Výpočet je sestaven podle rozptylu a
směrodatné odchylky od očekávané hodnoty rozhodovacího kritéria NPV. Vstupní
hodnoty jsou uvedeny v mil. Kč.
Variační koeficient k = 58/102 = 0,56
Stanovení rizik a nejistot - maticová pravidla
Postup:
Stanovíme vhodné kritérium ekonomické efektivnosti zkoumaného projektu.
Kvantifikujeme rozhodující vlivy (faktory), které mohou vychýlit projekt z jeho
prvotního řešení.
Simulujeme scénáře možného vývoje projektu jako reakci na změny chování
investičního prostoru.
Promítneme důsledky měnícího se chování investičního prostoru do zvoleného
kritéria.
Vyhodnotíme získané výsledky podle přijatých rozhodovacích pravidel a vybereme
relativně nejvýhodnější variantu.
6
Rozhodovací matice
Stanovení optimální varianty podle pravidla Maximax
Varianta
Stav světa
Maximax
Růst
Stagnace
Recese
Ř
ádkové
maximum
Maximum
ř
ádkových
maxim
A
177
94
12
177
177
B
174
78
13
174
Rozhodovací matice
Stanovení optimální varianty podle pravidla Minimax, opatrná rozhodovací strategie
Varianta
Stav světa
Minimax
Růst
Stagnace
Recese
Ř
ádkové
minima
Maximum
ř
ádkových
minim
A
177
94
12
12
B
174
78
13
13
13
Pravidlo minimální lítosti (Minimax Regret)
Varianta
Stav světa
Růst
Stagnace
Recese
A
177
94
12
B
174
78
13
Sloupcové
maximum
177
94
13
Rozhodovací matice
Matice lítosti
Varianta
Stav světa
Růst
Stagnace
Recese
Ř
ádkové
maximum
Minimum
ř
ádkových
maxim
A
0
0
1
1
1
B
3
16
0
16
7
Rozhodovací matice
Laplaceovo pravidlo
Varianta
Stav světa
ENPV
Růst
Stagnace
Pokles
A
177
94
12
94
B
174
78
13
88
Výpočet varianty A: 177 × 0,333 + 94 × 0,333 + 12 × 0,333 = 94
Rozhodovací matice
Hurwitzovo pravidlo
Varianta
Stav světa
Hi
Růst
Stagnace
Pokles
A
177
94
12
95
B
174
78
13
94
Koeficient optimismu roven 0,5 jeho doplněk do jedné je také 0,5.