P09 Analýza pravděpodobnosti
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu PDF.
1
doc. Ing. Jana Korytárová, Ph.D.
P9 Analýza pravděpodobnosti
Analýza pravděpodobnosti
(Probability Analyses)
Důležitou součástí investičních rozhodnutí jsou předpoklady možných budoucích
stavů světa, které mají vliv na výsledky uvažovaných variant. Možnost výskytu
těchto stavů, lze číselně vyjádřit pomocí rozdělení pravděpodobnosti.
Příznivé:
Růst poptávky, ústup konkurence, získání nového podílu na trhu
Nepříznivé:
Pokles poptávky, pokles prodejních cen, růst cen výrobních vstupů
Analýza pravděpodobnosti
(Probability Analyses)
Pravděpodobnost jevu A: P(A) = m/n
P(A) … pravděpodobnost výskytu náhodného jevu
A
m … počet všech příznivých výskytů jevu A
n … počet všech možných výskytů jevu A
P(A) = 0 … jev jistě nenastane
P(A) = 1 … jev jistě nastane
0 < P (A) < 1 … jev nejistý
P(A) … pravděpodobnost, že jev
nastane, potom:
P(A) = 1 – P(A) … že jev nenastane a
naopak.
2
Analýza pravděpodobnosti
(Probability Analyses)
Analýza pravděpodobnosti
(Probability Analyses)
Rozdělení pravděpodobnosti
(spojité a diskrétní veličiny):
hustota pravděpodobnosti
distribuční funkce (kumulované pravděpodobnosti)
Statistické charakteristiky
Polohy: střední hodnota, medián, modus
Variability: rozptyl, směrodatná odchylka, variační koeficient
Analýza pravděpodobnosti
(Probability Analyses)
Očekávaná hodnota kritéria ekonomické efektivnosti = střední hodnota
Pro diskrétní náhodné veličiny
Pro spojité náhodné veličiny
Očekávané vnitřní výnosové procento (Expected Internal Rate of Return, EIRR)
Očekávaná čistá současná hodnota (Expected Net PresentValue, ENPV)
(
)
∑
=
×
=
n
i
i
i
p
NPV
ENPV
1
(
)
∑
=
×
=
n
i
i
i
p
IRR
EIRR
1
( )
∑ ×
=
x
x
P
x
X
E
)
(
∫
+∞
∞
−
=
dx
x
xf
X
E
)
(
)
(
3
Výpočet očekávané hodnoty kritéria
NPV
111
IC
CF
11
P
11
P
12
P
13
P
112
P
131
P
122
P
121
P
111
P
132
CF
12
CF
13
CF
111
CF
112
CF
121
CF
122
CF
131
CF
132
x P
11 x P111