Finanční trhy - Otázky z testů

1. Jaký produkt nabízí svým klientům penzijní fond?

Penzijní fondy jsou licencované finanční instituce, které spravují penzijní úspory. Shromažďují peněžní prostředky, obhospodařují je a vyplácí příslušné peněžní dávky. Podléhají přísné státní regulaci.

• Penzijní pojištění (dnes důchodové spoření)

  • Bezfondové

    • Povinné příspěvky zaměstnanců a zaměstnavatelů

    • Penzijní fondy příspěvky neinvestují

  • Fondové

    • Povinné příspěvky zaměstnanců a zaměstnavatelů

    • Penzijní fondy příspěvky investují (zejména do státních obligací, někdy do nemovitostí)

    • Státní pomoc (daňové úlevy, přímé dotace pojištěným)

  • Kombinované

• Penzijní připojištění (dnes doplňkové důchodové spoření)

  • Povinné příspěvky zaměstnanců

  • Nepovinné příspěvky zaměstnavatelů a státu

  • Penzijní fondy příspěvky investují (zejména do státních obligací, někdy do nemovitostí)

2. Součástí čeho je trh krátkodobých cenných papírů?

Trh krátkodobých cenných papírů je součástí peněžního trhu. Na trhu krátkodobých se obchodují krátkodobé cenné papíry (krátkodobé dluhopisy – do 1 roku - směnky, depozitní certifikáty, pokladniční poukázky…) buď přímo, nebo prostřednictvím finančních institucí.

3. V čem spočívá princip pojištění?

Pojištění je založeno na vzájemném rozložení rizika mezi velké množství pojištěných.

4. Jaké znáte sazby centrální banky?

• Diskontní sazba

  • 0,05%

  • Diskontní úvěry, Reeskontní úvěry

  • Nejnižší

• 2T Repo sazba (dvoutýdenní)

  • 0,05%

  • Repo obchody, reverzní repo obchody

  • Vyšší než diskontní sazba, ale nižší než lombardní sazba

• Lombardní sazba

  • 0,25%

  • Lombardní úvěry

  • Podstatně vyšší než diskontní sazba

• Povinné minimální rezervy

  • 2%

5. V době, kdy jsou úrokové sazby nízké, budete držet peníze, nebo nakupovat obligace?

Peníze budeme buďto držet (vycházíme z preference likvidity) nebo budeme nakupovat akcie silných korporací, které jsou momentálně podhodnocené.

6. Na kterou Valnou hromadu byste raději šli, na investičního nebo podílového fondu?

Investiční fondy jsou samostatné právní subjekty (investoři nakupují akcie), podílové fondy nejsou samostatné právní subjekty (investoři nakupují podílové listy), ale jsou spravovány investičními společnostmi, tudíž na valnou hromadu podílového fondu jít nelze, protože podílový fond valnou hromadu nemá.

7. Diskont u eskontu směnek, u podílových fondů.

• Diskont u eskontu směnek

  • Banka si sráží určitou peněžní částku (diskont), protože směnka ještě není splatná (dospělá)

  • Čím mladší je směnka (čím delší doba je do její dospělosti), tím vyšší je diskont

• Diskont u podílových fondů

  • Rozdíl mezi vlastním kapitálem na jeden podílový list a jeho kursem na veřejném trhu

8. Proč se nedá se směnkou obchodovat na burze?

Směnka není standardizovaná.