1) FINANCOVÁNÍ PODNIKU

1) FINANCOVÁNÍ PODNIKU

• pojem finance, financování, finanční management (pojem, úkoly, rozhodování)

• Finance

• peněžní prostředky, kapitál a jiné finanční zdroje

• Financování

• získávání, rozdělování finančních zdrojů a jejich využití ke splnění finančních cílů podniku

• Finanční cíle podniku

1. Likvidita

• schopnost podniku získat prostředky na úhradu závazků

• Likvidnost

• = schopnost jednotlivých aktiv přeměnit se na peněžní prostředky

• nejlikvidnější = peníze v pokladně, KD CP

• nejméně likvidní = DD majetek (stroje, nemovitosti)

1. Platební schopnost

• schopnost splácení všech závazků v daných termínech

  čím likvidnější formy majetku podnik má, tím snáze může zajišťovat platební schopnost

1. Solventnost

• schopnost podniku získat cizí prostředky na úhradu závazků

1. Rentabilita

• ziskovost podniku

• Finanční řízení podniku

• zabezpečuje finanční management

• plánování

• vedení účetnictví

• péče o firemní finanční prostředky

• zajišťování finančních zdrojů

• správné řízení daní

• vhodné pojištění

• faktory ovlivňující finanční řízení

• faktor času

• časový nesoulad určitého rozhodnutí a vlivu rozhodnutí na ekonomiku podniku

• faktor rizika

• zvažuje přínos s ohledem na riziko

• druhy financování

• Podle pravidelnosti

• běžné financování

• mimořádné financování

• Podle finančního rozhodování

• strategické

• operativní

• Podle doby, na kterou je kapitál k dispozici

• krátkodobé

• dlouhodobé

• Podle původu

• vlastní

• cizí

• vlastní a cizí zdroje financování

• Vlastní kapitál

• Cizí kapitál

• krátkodobý (do 1 roku)

• dlouhodobý (delší než 1 rok)

• krátkodobé a dlouhodobé zdroje financování

• Krátkodobé

• slouží k financování běžného provozu

1. obchodní úvěr

2. krátkodobý bankovní úvěr

3. ostatní zdroje KD financování

• Dlouhodobé

• DM bychom měli krýt dlouhodobými zdroji

1. interní zdroje

• odpisy

• zisk

1. externí zdroje

• vlastní

• vklady

• emise akcií

• V: zvýšení ZK

  není právní nárok na výplatu podílů na zisku

• N: vzniká právo na řízení společnosti

  podíly na zisku vypláceny až po jeho zdanění

• cizí

• emise obligací

• V: nevzniká právo na řízení společnosti

  úroky jsou daňově uznatelné

  rychlé získání většího množství kapitálu

• N: nutnost splácet úroky i při poklesu zisku

  vznikají emisní náklady

  roste zadluženost podniku

• bankovní úvěry

• dodavatelské úvěry

• forfaiting

• leasing

• = pronájem různých částí majetku za sjednané nájemné buď na určité období nebo na dobu neurčitou s výpovědní lhůtou

• operativní

• finanční

• V: umožňuje pořídit majetek bez jednorázového vynaložení peněz

  omezuje morální zastarávání DDM

  leasingové splátky jsou součástí nákladů, což snižuje daňový základ

  zvýšení konkurenceschopnosti podniku

• N: náklady jsou vyšší než u ostatních zdrojů

  financování

  majetek není ve vlastnictví podniku