2. Majetková a kapitálová struktura, financování podniku, investiční činnost

2. Majetková a kapitálová struktura, financování podniku, investiční činnost

majetek = souhrn všeho, co patří PO nebo FO => AKTIVA
kapitál = finanční zdroj => PASIVA
rozvaha = základní účetní výkaz, podává přehled o majetku a kapitálu podniku A=P
úč.výkazy – rozvaha, výkaz zisku a ztrát, výkaz cash flow, přehled o změnách kapitálu -> vstupují do účetní závěrky

Majetková struktura = poměr mezi jednotlivými druhy majetku

1. Dlouhodobý majetek = slouží podniku déle než 1 rok

   1. dl. nehmotný – výzkum a vývoj, software, ocenitelná práva

dl. hmotný – pozemky, budovy, stroje, zařízení, dopravní prostředky

dl. finanční – investiční CP, poskytnuté půjčky

1. ocenění

   1. pořizovací cenou - DHM

   2. vlastními náklady – majetek vytvořený ve vlastní režii

   3. reprodukční pořizovací cena - dary

2. odpis = peněžní vyjádření opotřebení majetku za určité období

   1. účetní – reálné opotřebení majetku

   2. daňové – rovnoměrné nebo zrychlené

1. Oběžný majetek = mění svoji formu, má vyšší likviditu

   1. zásoby

      1. nakoupené – suroviny, obaly

      2. vlastní výroby – nedokončená výroby, polotovary, výrobky

pohledávky – vyfakturované a zatím nesplacené dodávky zákazníkům

krátkodobý finanční majetek

1. peníze v pokladně

2. peníze na běžném účtu

3. krát. CP, ceniny

1. ocenění

   1. pořizovací cenou – nakoupené zásoby

   2. vlastními náklady – námi vytvořené zásoby

   3. jmenovitými hodnotami – ceniny

2. metody oceňování

   1. FIFO – první (materiál) dovnitř i ven, oceněn cenou nejstarší dodávky

   2. LIFO – poslední dovnitř jde jako 1. ven, ocenění cenou nejmladší dodávky; v ČR NEPOVOLENÁ METODA

   3. průměrná pořizovací cena – vážený aritmetický průměr

Kapitálová struktura = poměr mezi jednotlivými druhy kapitálu

1. Vlastní zdroje – ukazatel finanční jistoty

   1. základní kapitál – povinně vytváří s.r.o. + a.s.

kapitálové fondy – externí kapitál (dary, dotace), vkladové a emisní ážio (= kladný rozdíl mezi nominální hodnotou CP a jeho tržní cenou

rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku – vytvářeny ze zákona nebo rozhodnutím podniku; rezervní fond, sociální fond

výsledek hospodaření – nerozdělený zisk, neuhrazené ztráta z minulých let

1. Cizí zdroje – prostředky získané od externích zdrojů

   1. rezervy – tvoří se na úkor nákladů -> pro krytí budoucích nákladů

dl. závazky – k financování aktiv s delší životností, směnky, dluhopisy

kr. závazky – zálohy od odběratelů, závazky vůči zaměstnancům, soc+zdra

bankovní úvěry

1. + umožňuje akce bez dostatečného vlastního kapitálu

- zvyšuje zadluženost, snižuje finanční stabilitu

optimální kapitálová struktura

• popisuje vztah mezi vlastním a cizím kapitálem pomocí ukazatele zadluženosti

• překapitalizování -> nehospodárné využití kapitálu

podkapitalizování -> způsobuje poruchy chodu podniku