Otázka č. 14 - Makroekonomie

Dalším předmětem, zkoumaným z hlediska makroekonomického jsou banky a bankovní soustavy.

Bankovní soustava

• centrální banka (ČNB)

  • instituce zřízená vládou („banka bank“)

  • má zvláštní postavení (neposkytuje běžné bankovní služby)

  • hlavní úkol: - péče o stabilitu měny (ovlivňuje objem peněz v oběhu a úrokovou sazbu)

- regulace bankovní soustavy

- regulace podmínek poskytování úvěrů

- dozor nad činnosti komerčních bank

- provádění finančních operací vlády

• k plnění svých cílů využívá:

  • změny ve výši povinných minimálních rezerv

    • zákon stanoví komerčním bankám minimální rezervy, které musí povinně dodržovat → CB má právo měnit v určitém intervalu výši těchto rezerv (tím zvyšuje/snižuje rozsah finančních zdrojů, které komerční banky mohou ostatním půjčovat)

  • operace na volném trhu

    • nákup a prodej státních obligací → zvyšování/snižování množství peněz v oběhu

    • nákup – snížení množství peněz v ekonomice

    • prodej – zvýšení množství peněz v ekonomice

  • změny diskontní sazby

    • CB určuje diskontní (úrokovou) sazbu, za níž si mohou komerční banky od ní vypůjčovat peníze

    • Od diskontní sazby se odvozují všechny úrokové sazby v ekonomice

• komerční banky a specializované finanční instituce

  • soukromé firmy, které fungují jako finanční zprostředkovatelé → přijímají peníze od spořitelů a půjčují je těm, kdo mají investiční příležitosti

  • historie

    • vyvinuly se z anglických zlatnických bank, které uschovávaly zlato a za to vydávaly bankovky

    • klíčová událost: vznik bank s částečnými rezervami (před tím měli 100% rezervy ve formě zlata, nic nepůjčovali) → banky si uvědomily, že je zbytečné držet 100% rezervy, protože se nikdy nestane, že by si její střadatelé vybrali zlato naráz

    • zlato bylo nevyužité → banky začaly udržovat částečné rezervy a zbytek půjčovali s úrokem, aby banky i střadatelé měli zisk

  • dnes banky nemají v rezervách zlato, ale státní bankovky vydávané CB → peníze nejsou kryty bohatstvím, jejich hodnota je garantovaná státem (zlatý standard definitivně padl během Velké hospodářské krize)

  • činnost bank

    • aktivní operace – poskytování úvěrů (půjček)

    • pasivní operace – přijímání vkladů a úvěrů, příp. emise (= vydání) vlastních akcií

    • zprostředkovatelské operace – převody peněz z účtu na účet

  • bezhotovostní platební styk

• měnový systém

  • do konce existence tzv. zlatého standardu neměla CB v podstatě žádný význam

  • banky vydávaly bankovky podle toho, kolik zlata bylo v bankách zrovna uloženo

  • měna byla podložena množstvím zlata uložených v bankách

  • po zrušení zlatého standartu získala CB dominantní monopol na vydávání peněz a stala se z ní politická instituce – může do velké míry ovlivňovat hospodářství v zemi
    (tzv. měnová politika)

  • postavení CB v politickém systému může být v zásadě dvojí