1.cashflowww

EVIDENCE CASH FLOW A JEJÍ VÝZNAM (PŘÍMÁ A NEPŘÍMÁ METODA ZJIŠŤOVÁNÍ A JEJICH VYUŽITÍ V KRÁTKODOBÉM MANAGEMENTU

Co to je cash flow?

Cash flow poskytuje informace o přírůstcích a úbytcích peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů, ke kterým došlo v průběhu určitého sledovaného období a příčiny této změny v souvislosti s ekonomickou činností podniku.

Peněžní toky podniku = Cash flow = Výkaz o peněžních tocích

Peněžními prostředky jsou myšleny peníze v pokladně, na bankovních účtech a ceniny.

Peněžními ekvivalenty jsou vysoce likvidní položky krátkodobého finančního majetku, jako jsou například běžně obchodované akcie (krátkodobé = splatnost do 3 měsíců od pořízení).

Podstata cash flow:

Cash flow je peněžní tok, který vyjadřuje skutečný pohyb peněžních prostředků podniku a je východiskem pro řízení likvidity podniku.

CF nám říká, jak společnost peněžní prostředky získala a jak byly tyto prostředky využity.

K čemu slouží?

• Umožňuje analyzovat příjmy a výdaje

• Hodnocení míry dosahování stanovených cílů

• Objasnění nedostatků (problémy v úvěrové politice, nebezpečné zvyšování pohledávek, problematické zásoby)

• Umožňuje hodnocení schopnosti podniku přeměňovat výnosy na peněžní příjmy (v rámci provozní, investiční a finanční činnosti)

• Umožňuje posoudit užití peněžních prostředků ve smyslu výdajů

(v rámci provozní, investiční a finanční činnosti)

Cash flow nejde ztotožňovat se stavem peněžních prostředků a peněžních

ekvivalentu k určitému okamžiku, ten je vyjádřen v rozvaze.

Cash flow není také správné ztotožnovat se součtem zisku a odpisu dlouhodobého majetku. Cash flow vychází z příjmů a výdajů a ne z výnosů a nákladů.

Cash flow zahrnuje i peněžní příjmy a výdaje, které souvisí se změnami oběžného majetku, dlouhodobého majetku, cizích zdrojů i vlastních zdrojů.

Sestavení výkazu cash flow pro podnikatele je legislativně upraveno:

Zákon o účetnictví 563/1991, par. 18 – výkaz cash flow je nepovinnou částí účetní závěrky

Vyhláška 500/2002 pro podnikatele, hlava V – uspořádání a obsahové vymezení výkazu cash flow, definice metod sestavení, peněžních ekvivalentů atd.

český účetní standard č.23 – detailní návrh struktury výkazu cash flow

Členění CF

Celkové peněžní toky se rozlišují podle základních oblastí podnikových činností:

•CF z provozní činnosti - veškeré peněžní toky vyplývající z hlavní činnosti podniku, která je předmětem jeho podnikání (pohyb zásob, pohledávek, závazků). Patří sem ale také činnosti, jež nelze jednoznačně přiřadit mezi činnosti investiční nebo finanční.

• CF z investiční činnosti – investiční činnost je vymezena jako pořízení dlouhodobého majetku a jeho vyřazení prodejem. Dále poskytování dlouhodobých půjček, úvěrů a výpomoci a příjem jejich splátek (pokud nespadají svým obsahem do provozní činnosti).