1.cashflowww
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu DOCX.
rentabilita celkového kapitálu =
Tento ukazatel měří schopnost přijímat úvěry, protože CF z provozní činnosti nezahrnuje finanční náklady. Pokud je výsledná hodnota nižší než průměrná úroková míra, kterou platí firma bankám ⇒ aktiva nevyprodukují tolik, kolik je třeba na splátky úvěrů, a ty se stávají rizikové. Pokud je ale rentabilita celkového kapitálu vyšší než průměrná úroková míra, je pro firmu výhodné přijímat nové úvěry, protože budou mít za následek růst firmy.
Stupeň oddlužení
stupeň oddlužení =
Ukazatel vyjadřuje schopnost firmy dostát svým závazkům z vlastních finančních možností. Převrácená hodnota tohoto ukazatele se nazývá doba návratnosti úvěru (výsledek je v letech).
Úrokové krytí
úrokové krytí =
Ukazatel vyjadřuje pokrytí placených úroků prostřednictvím cash flow.
Rentabilita vlastního kapitálu z CF
rentabilita vlastního kapitálu =
Ukazatel je doplňkem k ukazateli rentabilita vlastního kapitálu, kde počítáme v čitateli se ziskem. Na rentabilitu vlastního kapitálu vypočtenou pomocí cash flow však nepůsobí odpisy a tvorba dlouhodobých rezerv.
Finanční rentabilita finančních fondů
finanční rentabilita finančních fondů =
Do jmenovatele můžeme dosadit různé druhy finančních fondů, např. ČPK či čisté pohotové prostředky. Ukazatel pak vyjadřuje schopnost firmy vytvořit z vnitřních zdrojů hodnotu finančního fondu.
Likvidita z cash flow
likvidita z cash flow =
Ukazatel vyjadřuje schopnost firmy splácet své splatné závazky z vytvořených peněžních prostředků.
Cash flow na akcii
cash flow na akcii =
CF v čitateli získáme jako zisk + odpisy - přednostní dividendy. Pomocí tohoto ukazatele posuzujeme schopnost vyplácet dividendy a slouží také ke krátkodobému rozhodování o použití kapitálu. Tento ukazatel není na rozdíl od ukazatele čistý zisk na akcii ovlivněn metodami odpisování, a proto jej můžeme použít k prostorovému srovnání i na mezinárodní úrovni.
Poměr tržní ceny akcie ke cash flow na akcii
poměr tržní ceny akcie ke cash flow na akcii =
Je zde vyloučen vliv odpisových metod, a proto je tento ukazatel vhodný pro prostorové srovnání. Vyjadřuje stupeň ocenění cash flow firmy na trhu cenných papírů.
Způsoby sestavování CF:
Výkazy CF je možné sestavovat pomocí 2 metod:
Přímá metoda
Založená na porovnávání příjmů a výdajů na základě jednotlivých účetních dokladů za určité sledované období.
Využívá se u malých podniků pro krátkodobé finanční plánování, v praxi se moc nepoužívá.
Jednoduchá metoda, která přímo porovnává příjmy a výdaje:
• platby od odběratelů
• platby dodavatelům
• platby zaměstnancům atd.
Počáteční stav finančních prostředků
+ příjmy za období
- výdaje za období
Konečný stav finančních prostředků
Nepřímá metoda - vychází z výsledku hospodaření