Finanční trhy - Nejčastější otázky
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu DOC.
Call opce - pokud jsem v dlouhé pozici a vlastním opci na podkladové aktivum, můžu získat neomezeně a ztratit pouze prémii za opci.
Pokud sem v krátké pozici, můžu získat maximálně prémii za tu opci a ztratit neomezeně.
Put opce
Pokud sem v dlouhé pozici a vlastním put opci, tak moje ztráta je nejvýše v ceně prémie za opci a zisk není neomezený, protože akcie mohou spadnou jen na nula.
Pokud sem v krátké pozici tak zisk je pouze prémie za opci a ztráta může padnout jen na nulu.
Strategie typu straddle, k čemu se využívá, kdy ji uplatníme a kterou: jde o kombinaci jedné kupní a jedné prodejní opce, ten kdo straddle kupuje, dosáhne zisku tehdy, když se kurz akcie odchýlí od sjednané ceny více či méně. Kdo straddle prodává, dosáhne zisku jen v mezích jeho rozpětí. Přičemž zisk bude největší, pokud cena aktiva bude přesně na stejné úrovni.
Co je cap opce: znamená, že překročí-li ve stanovených rozhodných dnech dohodnutá referenční úroková sazba smluvně a pevně stanovenou cap sazbu, vznikne držiteli opce nárok na vyplacení rozdílu těchto dvou sazeb, vztažený k nominální hodnotě a úrokovému období. Pokud na začátku období není ref. sazba nad cap sazbou, žádné plnění nevzniká. Variabilně úročené úvěry.
Co je floor opce: opak cap. Pokud referenční sazba spadne v úrokovém období pod cap sazbu, má povinnost prodávající zaplatit rozdíl na vztaženou nominální hodnotu kontraktu. Proměnlivě úročené pohledávky.
Která je dražší: dražší bude cap opce, protože u floor nemůže referenční sazba spadnout pod 0 %
Co je to dlouhá a krátká pozice: když jsem v dlouhé pozici, mám právo na uplatnění svého nároku. A vlastním opci.
Co je to collar? Jsem věřitel nebo dlužník: kupující je v pozici kupujícího cap a současně v pozici prodávajícího floor. Kupující tedy obdrží plnění, pokud je ref. sazba nad cap sazbou naopak musí plnění poskytnou on pokud je referenční sazba pod cap sazbou. Jsem jak dlužník, tak věřitel.
Akceptační úvěr: banka akceptuje cizí směnku, vystavenou jejím klientem potřebujícím krátkodobý úvěr. Neposkytuje mu žádné peněžní prostředky, pouze se za ni zaručuje a přijímá úlohu hlavního směnečného dlužníka. Za to si vezme akceptační provizi.
Co jsou to strukturované produkty? Jsou derivované: jsou derivované.
Strukturované produkty lze považovat buď za vklady, nebo za investiční cenné papíry, výnosy bývají závislé na vývoji cen podkladových aktiv. Slučují vlastnosti klasických investičních nástrojů s některými vlastnostmi finančních derivátů různých podkladových aktiv.
Co jsou certifikáty? Plain-vanila certifikáty: představují dluhové instrumenty (cenné papíry) emitované významnými finančními institucemi, které získávají jejich prodejem peněžní prostředky. Další vlastností je i to, že je jejich emitenti kotují na předem určených burzách.