ZAFINprednaska1112

Finanční analýza představuje velmi významný nástroj finančního řízení jakožto klíčového prvku podnikového řízení. Postavení, funkce a cíle finanční analýzy odvozujeme od potřeb finančního rozhodování, které je základem finančního řízení podniku. Z hlediska řízení podniku je finanční analýza spojovacím článkem mezi finančním účetnictvím a finančním plánováním. Finanční analýza a tedy ani finanční řízení se neobejde bez průběžné znalosti finančních informací, které poskytuje účetnictví.

Finanční analýzu v nejširším slova smyslu je možno definovat jako řadu metod, které přispívají k řešení nejrůznějších rozhodovacích úloh. Jejím účelem je především „vyjádřit pokud možno komplexně finanční situaci podniku, tzn. podchytit všechny její složky, případně při podrobnější analýze zhodnotit některou ze složek finanční analýzy (rozbor zadluženosti, rozbor rizik platební neschopnosti atd.)“. Finanční analýza představuje ohodnocení minulosti, současnosti a předpokládané budoucnosti podniku.

Finanční analýza jako formalizovaná metoda poměřuje získané údaje mezi sebou navzájem a rozšiřuje tak jejich vypovídací schopnost. Umožňuje tak dospět k určitým závěrům o celkovém hospodaření a finanční situaci podniku, podle nichž je možné přijímat rozhodnutí.

Podnik s uspokojivou finanční situací označujeme jako zdravý podnik. Takový podnik musí mít schopnost vytvářet svou činností dostatečný přebytek výnosů nad náklady tedy dostatečný zisk, který je výdělkem vlastníků, přičemž zhodnocení vloženého kapitálu požadované vlastníky (investory) odpovídá výši rizika, se kterým je spojen daný druh podnikání. Zároveň s rentabilitou je nutnou podmínkou finančního zdraví i přiměřená likvidita.

Finanční zdraví je tedy možno definovat jako likviditu plus rentabilitu, v uvedeném pořadí naléhavosti. Pokud jsou problémy likvidity natolik vážné, že je nelze vyřešit bez výrazných změn v činnosti podniku a ve způsobu jeho financování, je podnik ve finanční tísni.

Souhrnně lze říci, že finanční analýza na základě údajů poskytovaných především finančním účetnictvím pomáhá odhalit silné a slabé stránky finančního hospodaření podniku, tedy identifikuje ty momenty, na kterých by podnik v budoucnu měl stavět a naopak ty momenty, které vedou nebo by mohly vést k případným problémům. Aby však bylo možno vše správně vyhodnotit, je nutno brát v úvahu také odvětví, ve kterém podnik působí, a neméně důležitá je potřeba vidět vše v reálném časovém kontextu, tedy na základě trendů vysledovaných ve vývoji podniku, odvětví, nebo celé ekonomiky.

Zdroje údajů finanční analýzy

Údaje pro finanční analýzu můžeme čerpat z mnoha informačních zdrojů. Zdroje údajů analýzy můžeme rozdělit na dvě základní skupiny, a to na zdroje finančních informací a zdroje nefinančních informací.