13tkh

Postup: Vykalkulujeme variabilní náklady, Zjistíme výši tržeb (cena * kalkulované náklady), Krycí příspěvek = částka, která slouží k úhradě krycích nákladů (tržby – variabilní náklady), Zisk (krycí příspěvek – fixní náklady) Bod zvratu- představuje takové množství výrobků, od kterého se začne dosahovat zisku- Fixní náklady/krycí příspěvek na 1ks Rozpočet příjmů a výdajů- souvisí s rozpočtem platební schopnosti- příjmy a výdaje jsou podloženy skutečně zaplacenými a přijatými penězi, - i firma, která je zisková, může zkrachovat; z tohoto důvodů se sestavuje rozpočet příjmů a výdajů, má podobu platebního kalendáře a obsahuje příjmy a výdaje za určité období a stav peněžních prostředků k určitému datu Souhrnné rozpočty- příkladem je zakladatelský rozpočet ( před zahájením podnikání; měl by nám odpovědět, co budeme potřebovat do začátku podnikání) a) rozpočet předpokládaných nákladů, výnosů a zisk; vycházíme z předpokládaného objemu prodeje b) rozpočet potřeby majetku a jeho krytí – skládá se z investičního rozpočtu a z rozpočtu potřeby oběžného majetku c) rozpočet příjmů a výdajů – má podobu platebního kalendáře, je důležitý tam, kde vyplácíme úvěry - zakladatelský rozpočet bývá vždy přílohou žádosti o úvěr Zdroje financování - jedná se o druhý pohled finančního řízení Krátkodobé financování- slouží na běžný provoz podniku a

na průběžné úhrady závazků podniku- mzdy Dlouhodobé financování- slouží na dlouhodobější záměry a na investice- budovy- zdroje financování jsou v rozvaze pasiva Vlastí kapitál: do podniku ho vložili majitelé (základní kapitál) nebo se jedná o zisk Cizí kapitál: zdroje, které jsme si půjčili; nejčastěji se jedná o bankovní úvěry Důvody pro použití cizího kapitálu- nemáme dostatek vlastních prostředků-

úroky z úvěru jsou nákladem, které snižují daň z příjmů - žádná firma nefunguje bez úvěrů, ač je sebeziskovější Důvody proti použití cizího kapitálu- cizí kapitál zvyšuje zadluženost podniku a tím snižuje jeho finanční stabilitu; hrozí i nebezpečí bankrotu- příliš vysoký podíl cizího kapitálu omezuje jednání managementu, které se musí přizpůsobovat věřitelům Krátkodobé financování Zdroje: 1. Krátkodobé závazky: jedná se o závazky, které jsou splatné do jednoho roku; závazky vůči: - zaměstnancům (dosud nevyplacené mzdy) - dodavatelům (neuhrazení závazky) - státu (neuhrazené daně a pojistné) 2. Krátkodobé obchodní a bankovní úvěry: obchodní úvěr , na rozdíl od běžných závazků nebývá sjednán automaticky, ale většinou formou smlouvy; součástí smlouvy jsou podmínky, kdy se bude platit, jak se bude platit, sankce bankovní úvěry: má splatnost do jednoho roku, kontokorent.. 3. Přijaté zálohy od odběratelů Další možnosti krátkodobého financování: 1. Dotace 2. Nebankovní instituce 3. Zahraniční úvěry 4. Offshore financování (podnikání v daňových rájích) Pracovní kapitál (working capital)- část oběžného majetku, která je kryta dlouhodobými zdroji- část peněz, která zůstane, pokud uhradíme veškeré krátkodobé závazky-, může mít podobu zásob- pro finančního manažera představuje pracovní kapitál vhodnou rezervu pro nečekané výdaje a na pro majitele pracovní kapitál nemá význam, Řízení oběžného majetku - cílem je stanovení optimálního množství oběžného majetku- množství musíme pokrýt potřebným množstvím finančních zdrojů- čím méně bude oběžného majetku, tím to pro nás bude výhodnější,
Dlouhodobé financování- financování nad 1 rok- jedná-li se o financování dlouhodobějších záměrů, jedná se o financování investic
Zdroje dlouhodobého financování. 1. Vlastní – zisk; vklady majitelů 2. Cizí – úvěry, finanční leasing, dluhopisy Pravidla financování - existují 2 základní pravidla financování, kterým se říká zlatá 1. DM by měl být kryt vlastním kapitálem a dlouhodobými dluhy, 2. Oběžný majetek by měl být kryt krátkodobými a dlouhodobými dluhy Finanční analýza - slouží k hodnocení ekonomického zdraví podniku- stanoví slabé stránky, které by mohly v budoucnu působit menší nebo větší problémy a jeho silné a stránky, o které by mohl podnik v budoucnu opírat svou činnost Využívá se těchto výkazů: výkaz zisku a ztrát (výsledovka), rozvaha (bilance), cash flow (peněžní tok)