17 Financování podniku

Rozpracované stoly 21 300,- (A- nedokončená výroba)

Závazky k dodavatelům 58 300,- (P- závazky)

Laky a barvy 8 200,- (A- materiál)

Dlužné daně 15 600,- (P- závazky)

Nákladní automobil 356 000,- (A- DM: samostatný movitý majetek-SMV)

Dlužné mzdy 64 700,- (P- závazky)

A Rozvaha k 1. 1. 2015 P Dlouhodobý majetek: Vlastní zdroje: budova 1 200 000,- ZK 1 817 500,- SMV 466 000,- Cizí zdroje: Oběžný majetek: úvěr 54 000,- krátkodobý finanční majetek: závazky dodavatelé 58 300,- BÚ 115 000,- závazky finančním úřadům 15 600,- Pokladna 32 000,- závazky k zaměstnancům 64 700,- pohledávky: odběratelé: 24 000,- zásoby: materiál 64 200,- nedokončená výroba 21 300,- výrobky 87 600,-

A = P

2 010 100 Kč = 2 010 100 Kč

Vypočtěte následující údaje:

Dlouhodobý majetek: 1 666 000 Kč

Oběžný majetek: 344 000 Kč

Vlastní zdroje: 1 817 500 Kč

Cizí zdroje: 192 600 Kč

Zásoby: 197 100 Kč

Krátkodobý finanční majetek: 147 000 Kč

Finanční analýza

Slouží především pro:

• Ekonomické rozhodování a posouzení úrovně podniku

• Posouzení finanční situace (rentabilita, likvidita, solventnost)

Zdroje informací:

• Z účetních výkazů finančního a vnitropodnikového účetnictví, výroční zprávy, přílohy, statistika

• Vnější informace: burzovní zpravodajství, odborný tisk, nezávislá hodnocení a prognózy

Využití ukazatelů:

• Mezipodnikové srovnávání (firmy mezi sebou)

• Časové srovnávání (jednotlivé časové období)

Uživatelé finanční analýzy:

• Majitelé, akcionáři, společníci firmy

• Obchodní partneři

• Banky (poskytnutí úvěru)

Poměrové ukazatele

1. Ukazatele likvidity

   1. Likvidita okamžitá

      • Měří schopnost podniku hradit okamžitě splatné závazky

LO = Finanční majetek Krátkodobé závazky

1. Likvidita běžná

   • Vyjadřuje, kolikrát pokrývají oběžná aktiva krátkodobé závazky

LB = Oběžná aktiva Krátkodobé závazky

1. Likvidita celková

LC = Oběžná aktiva - zásoby Krátkodobé závazky

1. Ukazatele rentability

   1. Rentabilita vlastního kapitálu (výnosnost)

      • Vyjadřuje schopnost kapitálu vytvářet zisk

RK = zisk vlastní kapitál

1. Rentabilita celkových aktiv

   • Hodnotí efektivnost vloženého kapitálu

RT = zisk celková aktiva

1. Rentabilita nákladů

   • vyjadřuje, kolik zisku firma dosahuje z vynaložených nákladů

RN = zisk náklady

1. Ukazatele zadluženosti

Podíl cizího kapitálu = Cizí zdroje Aktiva celkem

1. Ukazatele aktivity

   1. Obrat celkových aktiv

   2. Doba obratu zásob

   3. Doba obratu pohledávek