4 MO finanční hospodaření podniku

• dlouhodobý majetek – musí být kryt vlastním kapitálem a dlouhobými zdroji

• oběžný majetek – musí být kryt krátkodobými a dlouhodobými zdroji, krátkodobý cizí kapitál je levnější než dlouhodobý, ale musí být v krátké době splacen

financování a rizikovost

1. nejméně rizikové = zlato, drahé kovy, starožitnosti, nemovitosti

2. státní obligace, depozita u renomovaných bank, stavební spoření

3. podnikové obligace

4. směnky

5. akcie

6. termínované burzovní kontrakty

riziku čelíme, když rozložíme majetek do různých oblastí, vznikne portfolio = soubor několika investic

finanční analýza

finanční analýza = rozbor finanční situace podniku

úkoly:

• zjistit stav finanční situace v podniku

• nalézt příčiny zhoršení nebo zlepšení situace

• určit předpokládaný vývoj finanční situace

základním zdrojem údajů je rozvaha a výsledovka

metody finanční analýzy

• porovnání 2 veličin za stejné období = tzv. poměrový ukazatel (výnos – náklad apod.)

• srovnání několika veličin v několika obdobích (vývoj nákladů, tržeb atd.)

• srovnání s jinými podniky pomocí ukazatelů = efektivnost a rentabilita

finanční stabilita podniku

• posuzuje se podle schopnosti zajistit bezproblémové hospodaření z hlediska financí

• údaje o finančních zdrojích poskytuje rozvaha

• nejdůležitější charakteristikou je platební schopnost, likvidita a cash flow

likvidita

• schopnost co nejrychleji proměnit svůj majetek v peníze 3 skupiny:

  • nelikvidní = dlouhodobý majetek (špatně a pomalu se prodává)

  • likvidní = oběžný majetek (rychlý prodej s min. náklady)

  • hotovost a cenné papíry = peníze, ceniny, krátkodobé cenné papíry (jsou okamžitě použitelné)

cash flow = tok peněz

+ co přinese podniku peníze, cash flow zvyšuje

• co znamená výdaje peněz podniky, cash flow snižuje

Opakování

1. Co je to náklad a co je to výnos, jak se spočítá hospodářský výsledek?

2. Jak se dělí náklady? Charakterizujte – základní dělení nákladů + příklady.

3. Fixní a variabilní náklady + charakteristika.

4. Dělení výnosů + základní dělení, charakteristika + příklady.

5. Variabilní náklady + dělení.

6. Co je to financování?

7. Faktory, které ovlivňují financování?

8. Jaké jsou úkoly finančního řízení podniku?

9. Jak dělíme financování?

10. Vyjmenujte krátkodobé zdroje financování a zdroje dlouhodobého zdroje financování.

11. Co jsou to fondy + typy fondů?

12. Co jsou to běžné a mimořádné zdroje financování?

13. Příklady vlastních a cizích zdrojů financování.

14. Jaké znáte zvláštní zdroje financování + charakteristika

    • faktoring

    • forfaiting

    • leasing

15. Jaká jsou pravidla financování?

16. Co víte o financování a rizikovosti + co je nejméně a nejvíce rizikové z hlediska rozdělení do tzv. portfolia

17. Co je to finanční analýza a jaké jsou úkoly finanční analýzy?

18. Z čeho finanční analýza vychází?

19. Jaké jsou metody finanční analýzy?

20. Co víte o finanční stabilitě podniku?

21. Co víte o platební schopnosti, likviditě a cash flow.