4 MO finanční hospodaření podniku

financování dle času

• krátkodobé – zajištění běžného provozu firmy

• dlouhodobé – rozsáhlejší záměry podniku (investování)

krátkodobé zdroje financování

• krátkodobé závazky = splatné do 1 roku,

vůči:

• dodavatelům (neuhrazené závazky)

• zaměstnancům (nezaplacené mzdy)

• státu (daně)

• krátkodobé obchodní a bankovní úvěry (obchodní úvěr = odklad platby, který dodavatel poskytuje odběrateli)

• přijaté zálohy od odběratelů

• zahraniční úvěr, nebankovní investice

dlouhodobé zdroje financování

• vklady majitelů

• vklady společníků do obchodní společnosti nebo akcionářů, členů družstev, u a.s. je zdrojem i další vydávání akcií

• zisk, použití

• pořízení dalšího majetku, výplata dividend, odměny zaměstnancům, podíly ze zisku, příděly do podnikových fondů

fond = část peněz, které máme k dispozici na bankovním účtu a o nichž majitelé prohlásí, že je lze využít na přesně+ stanovené účely

fondy ze zisku povinné:

• rezervní fond – dáno zákonem, povinně u státního podniku, a. s., s. r. o.

• statutární fondy – stanoví je stanovy nebo společenská smlouva (nemusí se tvořit, pokud je stanovy neuvádí)

nepovinné = podnik je vytváří, považuje – li to za nutné a musí o tom rozhodnout valná hromada nebo členská schůze (např. sociální fond)

• odpisy

• dlouhodobý bankovní úvěr

• finanční leasing

• dluhopisy (zejména obligace) viz. MO cenné papíry

• další zdroje – zahraniční kapitál

• přijaté dary, dotace, státní příspěvky

financování podle účelu, na které mají být prostředky použity

• běžné = provoz podniku, platy zaměstnanců, opravy, zajištění energie, úklid, spotřeb energie

• mimořádně = výstavby, reorganizace, katastrofy apod.

podle finančních zdrojů

• z vlastních zdrojů

• vlastní kapitál = základní kapitál, vytvořené fondy ze zisku, zisk

• základní kapitál = vzniká při založení podniků, vklady společníků

• emisní ažio = rozdíl mezi nominální a tržní hodnotou akcie

• fondy ze zisku

• zisk

• samofinancování = hlavní princip financování podniku, podnik je schopný své náklady hradit ze svých výnosů (týká se to zejména výrobních podniků)

  • z cizích zdrojů

• bankovní úvěry

• obchodní úvěr

• dluhopisy

• zvláštní forma financování = factoring, forfaiting

zvláštní formy financování

faktoring

• odkoupení krátkodobých pohledávek před lhůtou splatnosti 3 osobou tzv. faktorem = bankou, faktoringovou společností

forfaiting

• odkoupení dlouhodobých pohledávek před lhůtou splatnosti

finanční leasing

• pronájem věcí na splátky na dobu jejich životnosti s následným odkoupením pronajaté věci za zůstatkovou cenu

operativní leasing

• pronájem věcí na dobu starší než je jejich životnost

dotace

• státem poskytnuté finanční zdroje = jsou přísně účelové, především v zemědělství (nenávratné, omezené)

pravidla financování