Bankovní systém

ČNB dohlíží na činnost všech bank, stavebních spořitelen, družstevních záložen a od dubna 2006 také nad pojišťovnami, penzijními fondy a kapitálovým trhem (tzn. celým finančním trhem) s cílem omezit rizika tak, aby byly ochráněny zájmy vkladatelů a funkčnost bankovního systému. Kontroluje především likviditu jednotlivých bank, tzn., zda jsou banky schopny dostát svým závazkům. V případě problémů dává pokuty, případně uvalí nucenou správu nebo odejme licenci.

5. Slouží jako banka bank – přijímá vklady od bank, poskytuje bankám úvěry

6. Je to banka státu – vede účty státního rozpočtu a účty státních institucí, spravuje st. Dluh

7. Spravuje měnové rezervy ve zlatě a devizách

8. Obchoduje s cennými papíry (především státními)

9. Zastupuje stát v zahraničí v měnové oblasti

• Nástroje měnové politiky:

1. diskontní sazba – v ekonomice

   • je to sazba, za kterou mohou obchodní banky ukládat přes noc u CB dočasně volnou likviditu (min. 300 mil. Kč)

   • pokud chce CB snížit inflaci, zvýší diskontní sazby = dojde ke zdražení peněz = snížení poptávky po penězích, poklesnou ceny a dojde k poklesu inflace

   • pokud chce CB podpořit podnikání – sníží diskont (zlevnění peněz, roste poptávka po penězích, v ekonomice víc peněz)

   • r. 2016 – 0,05 %

2. 2T repo sazba – základní úroková sazba CB pro termínované operace s CP

- Banka stahuje měnu z oběhu prodejem svých cenných papírů, a naopak ji do oběhu uvolňuje nákupem stejných cenných papírů. Obě strany se při této operaci zavazují, že po uplynutí doby splatnosti ČNB vrátí věřitelské bance zapůjčenou jistinu, která je zvýšená o dohodnutý úrok a věřitelská banka zase vrátí ČNB její cenné papíry. Základní doba těchto operací je 14 dní.

- klíčový nástroj ve vztahu ČNB vůči komerčním bankám, nepřímo ovlivňuje výši úroků pro podnikatelskou sféru

- pokud je nutné snížit inflaci, udržuje banka vysokou sazbu, pokud chce CB podporovat podnikání, sazbu snižuje

- r. 2016 – 0,05 %

3. lombardní sazba – doplňková úroková sazba na úvěry obchodním bankám se zástavou CP, KB si mohou přes noc vypůjčit

– vždy vyšší než repo sazba

• r. 2016 – 0,25 %

4. povinné minimální rezervyCB předepisuje obchodním bankám určité procento z vkladů, které si musí u ní uložit ve formě povinných

minimálních rezerv (tyto peníze jsou dočasně mimo oběh a působí protiinflačně

- zvýšení PMR by znamenalo snížení množství peněz, které mají banky k dispozici pro poskytování úvěrů nízká inflace = snížení PMR už jen na 2 % proti 11,5 % v roce 1996, již řadu let se výše neměnila

5. operace na volném trhu – CB obchoduje s CP a tím ovlivňuje množství peněz v oběhu

- vysoká inflace = je potřeba snížit množství peněz v ekonomice = CB prodává CP, čímž dostává peníze

z oběhu