Finanční analýza

Finanční analýza

Členění zdrojů

1. Aktiva

Hmotný

Dlouhodobý Nehmotný

Majetek Finanční

Oběžný

Peněžní forma Zásoby

• Peníze

• Ceniny

• Pohledávky

• Krátk. cenné papíry

1. Pasiva

Majetek pořízený z

Vlastních zdrojů Cizích zdrojů

• Základní kapitál

• Emisní ážio

• Vklady

• Zisk

Náklad – peněžní vyjádření spotřebovaných výrobních faktorů

Výnos – peněžní vyjádření prodeje statků a služeb

Hospodářský výsledek – rozdíl mezi celkovými náklady a výnosy podniku (zisk nebo ztráta)

Výrobní podnik – tržby získané z prodeje zboží a služeb

Obchodní podnik – rozdíl mezi kupní a prodejní cenou

Bankovní podnik – rozdíl mezi úroky z úvěrů a úroky za vklady

Členění nákladů

1. Podle druhu

   • Běžné provozní náklady

     • Materiál (energie, palivo)

     • Služby (opravy, cestovné)

     • Ostatní náklady (mzdy, SZ, ZP)

     • Odpisy

     • Ostatní provozní (pokuty, penále)

   • Finanční náklady (úroky, kurzové ztráty)

   • Mimořádné náklady (manka a škody)

2. Podle účelu

   • Přímé náklady (dají se přesně spočítat na 1 výrobek)

   • Nepřímé náklady (režie)

     • Nedají se přesně spočítat

     • Nutně vynaložené náklady k fungování

     • Nevztahují se přímo ke konkrétnímu výrobku

     • Výrobní režie – řízení a obsluha výroby

     • Správní režie – řízení podniku

     • Obchodní režie – odbyt výrobků

     • Kancelářské potřeby, mzdy

3. Podle vztahu ke změnám objemu výroby

   • Fixní (odpisy, nájem)

     • Nezávislé na množství

     • Jsou stále stejné

   • Variabilní

     • Proporcionální – stejné tempo jako objem výroby

     • Progresivní – náklady rostou rychleji

     • Degresivní – náklady rostou pomaleji

4. Z účetního hlediska

5. Podle ztracené příležitosti

   • Explicitní

     • Podnikatel platí cizím subjektům

     • Dodavatelé, banka, zaměstnanci

     • Evidence v účetnictví

   • Implicitní

     • Náklady ušlých příležitostí

     • Podnikatel nikomu neplatí

     • Využívá vlastní prostředky

Členění výnosů

1. Provozní výnosy – z hlavní činnosti podniku

2. Finanční výnosy – z finančních investic (úroky, půjčky)

3. Mimořádné výnosy – získané mimořádně (náhrady škod)

Rozvaha

• Rekapitulace aktiv a pasiv

• Pro zjištění stavu ke konci daného období

• K 31.12

Výsledovka

• Rekapitulace nákladů a výnosů

• Sestavuje se k danému období

• Pro daňové účely min. 1 ročně

Využití zisku

• Rozvoj podniku

• Úhrada daně z příjmu

• Podíly ze zisku, dividendy

• Ukazatel efektivnosti

Funkce zisku

• Kriteriální (kritérium pro rozhodování)

• Rozvojová (hlavní zdroj akumulace)

• Rozdělovací (základní zdroj rozdělování důchodů mezi stát a podnik)

• Motivační (motiv podnikání)

Ztráta

• Snižuje finanční zdroje

• Podnik se ztrátou nemůže obnovovat svou činnost

• Snižuje objem majetku

• Po delší době musí svou činnosti ukončit

Vlastní zdroje – tisk z vlastní činnost

Cizí zdroje – firma je více riziková (bankovní úvěry, leasing, dotace)

Ukazatelé rentability (výnosnosti)

• Sleduje je majitel podniku

• Cílem je dosažení rentability vloženého kapitálu

  1. Rentabilita vloženého kapitálu