Finanční analýza a plánování - Přednáška 2
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu DOC.
MIMOŘÁDNÁ ČINNOST
+ Mimořádné výnosy
- Mimořádné náklady
- Daň z mimořádné činnosti
Mimořádný hospodářský výsledek
HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ
Výkaz zisku a ztrát
PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH (Cash - flow)
Obsahuje:
Stav peněžních prostředků a jejich ekvivalentů na začátku období.
Peněžní toky z provozní činnosti.
Peněžní toky vztahující se k investiční činnosti.
Peněžní toky vztahující se k finanční činnosti.
Stav peněžních prostředků a jejich ekvivalentů na konci období.
Základní zdrojovou položkou je provozní cash-flow, které je měřítkem výkonnosti podniku.
Důležité je mít zafixován postup vytváření a spotřeby cash-flow.
PROVOZNÍ ČINNOST INVESTIČNÍ ČINNOST FINANČNÍ ČINNOST
Příklad:
Předpokládejme, že tržby podniku za zboží činily 100 000 Kč, z toho 70 000 Kč bylo proplaceno v hotovosti, zbývajících 30 000 je obchodní úvěr, který bude splacen v dalším období. Podnik proplatil také okamžitě materiálové a osobní náklady ve výši 60 000 Kč. Odpisy za sledované období činily 20 000 Kč. Vliv dalších plateb včetně daní nebereme v úvahu. Nyní proveďme výpočet zisku (formou výsledovky) a přehled peněžních toků.
Výsledovka
Období 1. 2. Celkem Tržby 100 000 0 100 000 Náklady 80 000 0 80 000 Zisk 20 000 0 20 000Přehled peněžních toků
Období 1. 2. Celkem Výdaje - 60 000 0 - 60 000 Příjmy 70 000 30 000 100 000 Stav peněžních prostředků 10 000 30 000 40 000SLABÉ STRÁNKY ÚČETNÍCH VÝKAZŮ.
ROZVAHA:
• Zpravidla historické hodnoty ohodnocení aktiv jejich pořizovací cenou sníženou o odpisy.
• K určení reálné hodnoty některých položek musí být použit odhad (pohledávky, zásoby).
• V majetku nejsou vůbec zahrnuty položky, které mají pro podnik velký význam, ale neumíme je ocenit v rámci účetních předpisů (lidské zdroje, jejich kvalifikace a zkušenosti, účinný politický a hospodářský lobbing).
• Výnosové a nákladové položky se neopírají o skutečné hotovostní toky v daném období.
• „Čistý zisk“- výsledná položka výsledovky není roven čisté
hotovosti vytvořené za dané účetní období.
• Některé nákladové položky výsledovky nejsou vůbec
hotovostním výdajem (odpisy, amortizace patentových
práv a goodwillu, diskont při prodeji obligací).
Zavedení povinné přílohy - výkazu cash-flow, umožňuje do jisté míry korigovat nedostatky obou standardních výkazů.
Výkaz cash-flow totiž zahrnuje skutečné peněžní toky na bázi příjmů a výdajů.
ZNALOST STRUKTURY A VAZEB ZÁKLADNÍCH ÚČETNÍCH VÝKAZŮ → jeden z úkolů cvičení.
V RÁMCI PŘEDNÁŠEK A CVIČENÍ BUDEME POUŽÍVAT JAKO ZDROJE DAT POUZE ROČNÍ ÚČETNÍ VÝKAZY PRO ZÁKLADNÍ HODNOCENÍ FINANČNÍ SITUACE PODNIKU NA ROZLIŠOVACÍ ÚROVNI.
PŘEHLED METOD FA.
ELEMENTÁRNÍ METODY:
1. ANALÝZA ABSOLUTNÍCH UKAZATELŮ: