15. Financování podniku

15. Financování podniku

Podnikové činnosti:

• hlavní = činnost, pro kterou byl podnik založen (výrobní; služby; obchodní)

• podpůrné = bez nich nemůžeme vykonávat hlavní činnost (finanční/ekonomická; investiční/technicko-inovační; zásobovací/odbytová; personální; marketingová; vrcholové řízení)

Finanční činnost podniku: = cílem finančního řízení je získání finančních prostředků pro zajištění hlavní činnosti podniku

1. veřejné (kryty z peněz všech dan.poplatníků, jejich tok je dán daňovým systémem, jsou pod veřejnou kontrolou)

• finance státních institucí: - státní rozpočet-finance státních podniků, organizací, úřadů…

• finance místní: - rozpočty samostatných celků (kraje, obce), rozpočty místních státních institucí

• ústřední fondy: - fondy zdravotního a soc. pojištění

2. soukromé (finance firem soukromého sektoru; finance bank; finance pojišťoven)

3. finance domácností (příjmy; výdaje; úspory; pojištění; daně a poplatky do veřejného sektoru)

Finanční řízení je ovlivněno:

• faktor času = rozdílná hodnota peněžní jednotky dnes a v budoucnu, makroekonomická veličina, peněžní prostředky získané dnes mají větší hodnotu než tytéž peníze získané v budoucnosti

• faktor rizika - (vnější příčiny-krize…; vnitřní-mikroprostředí…)

Finanční rozhodování:

• taktická – krátkodobý, menší suma, finance KM

• strategická – dlouhodobý, větší suma, finance DM

Cíle fin. řízení podniku: (rozhodování o alokaci (umístěni) kapitálu nebo zdrojů krytí pro nákup aktiv; rozhodování o rozdělení zisku; zajišťovat finanční stabilitu podniku)

Tok peněz – cash flow:

1. příjem: příliv, prodej výstupů

2. výdaj: odliv, nákup vstupů

PŘÍLIV FINANČNÍCH PROSTŘEDKŮ – příjmy podniků: ( tržby za výrobky a půjčky; půjčky; finanční prostředek z pronájmu zařízení; úvěry; vrácení prostředků

ODLIV FIN. PROSTŘEDKŮ – výdaje podniků: {nákladové položky (nájem, voda, elektřina); nákup surovin, materiálu; mzdové prostředky; opotřebení a opravy majetku podniku}

Zdroje financování:

1. vlastní – nenávratné, dlouhodobého charakteru {základní jmění – vložený kapitál společníků – peněžní, nepeněžní hodnota vydaných akcií, hodnota členských podílů, fond dlouhodobého majetku; kapitálové fondy; ziskové fondy – tvořeny ze zisku (zákonný rezervní, sociální fond); hospodářský výsledek}

2. cizí = dluhy, závazky (úvěry u bank a peněžních společností; závazky vůči DOD; závazky vůči vlastním zaměstnancům; další formy: - emise dluhopisů, dotace, leasing, faktoring)

Zvláštní formy financování: leasing; prodej na splátky; faktoring a forfaiting

1. LEASING = pronájem věcí dlouhodobé spotřeby (cizí zdroje)

Členění: a) finanční, b) operativní, c) zpětný

FINANČNÍ: dlouhodobé povahy, po celou dobu pronájmu (podmínka min. 54 měsíců) je předmět ve vlastnictví leasingové společnosti, po splacení poslední splátky se majitelem stává nájemce