16. Vlastní zdroje financování, účtování vlastních zdrojů

Otázka č. 16

A) Vlastní zdroje financování firmy

Chceme-li podnikat, potřebuje zajistit tři výrobní faktory: práce

přírodní zdroje

kapitál (za něj pak můžeme nakoupit ostatní zdroje)

Finanční činnost - činnost podniku od vzniku do zániku, v tržní ekonomice spojena s pohybem peněz (koupě podniku,nákup strojů, obnova strojů, nákup materiálu, mzdy pracovníků, …)

Financování můžeme hodnotit z mnoha pohledů:

Členění financování

1. Podle zdrojů financování:

   1. Dle formy zdroje

1. Peněžní –vstupují hotové peníze, cenné papíry (akcie, směnky, obligace), devize, pohledávky

2. Věcná – do podnikání vkládáme půdu, budovy, stroje

   1. Dle formy vztahu zdroje k firmě

   1. Vnitřní – zdroje vytvořené vlastní činností firmy (zisk, odpisy)

   2. Vnější – ostatní zdroje (úvěry, vklad vlastníka firmy, leasing,dotace)

   1. Dle formy vztahu zdroje k vlastníkovi firmy

1. Vlastní – všechny vnitřní zdroje + vklady majitele, emise akcií

2. Cizí – dodavatelské úvěry, bankovní úvěry, dosud nezaplacené daně, dosud nezaplacené mzdy, dary, dotace, leasing, zálohy odběratelů, venturní (rizikový) kapitál, faktoring, forwaiting

1. Podle časového hlediska

   1. Krátkodobé – do 1 roku – firma financuje své krátkodobé potřeby (úhrada mezd, nákup materiálu)

   2. Dlouhodobé – nad 1 rok – financuje své dlouhodobé potřeby (investiční výstavba, nákup nových technologií, nákup jiných firem)

Zásada – krátkodobé financování - krátkodobé zdroje financí (krátkodobé dodav. úvěry, krátkodobé bankovní úvěry)

- dlouhodobé financování – zdroji dlouhodobými (dlouhodobé bankovní úvěry, leasing, emise akcií)

1. Podle strany financování

   1. Firma potřebuje získat finance –k financování svých podnikatelských záměrů

   2. Firma nabízí finance – volné finanční prostředky, které firma investuje

2. Podle účelu

   1. Běžné financování – k financování běžného chodu firmy (materiál, mzdy)

   2. Mimořádné financování – mimořádné události (požár, krádež), mimořádná činnost (nákup firmy)

3. Podle vztahu k výši majetku firmy

   • Pravé financování – firma zvýší svou bilanční sumu (vzroste ji majetek, tedy vzrostou aktiva a pasiva)

   • Nepravé financování – firma nezmění sumu majetku, pouze změní formu majetku za jinou, likvidnější

Cíle finančního řízení podniku

1. Zajistit platební schopnost firmy – schopnost firmy dostát závazkům, musí mít peníze včas a v potřebném množství, pomůže cash – flow = sledování toků hotovosti v podniku. Firma platebně neschopná si kazí dobré jméno, při hlubší platební neschopnosti se dostává do problémů s koloběhem oběžného majetku (prohlubování ztrátovosti,v konečných důsledcích toto vede k zániku firmy). Platební neschopnost má právní důsledky.

2. Zajistit likviditu majetku firmy – likvidita je schopnost přeměny na hotové peníze. Úkolem je zajistit, aby firma neměla majetek nelikvidní (těžko prodejný nebo neprodejný).

3. Zajistit rentabilitu firmy – rentabilita = ziskovost, prvotním úkolem firmy je dosažení zisku, velké množství ukazatelů rentability firmy, které dokáží postihnout ziskovost firmy z mnoha pohledů