17.Cizí zdroje financování

Maturitní otázka č. 17

1. Cizí zdroje financování firmy

Rezervy

- Rezervy řadíme mezi cizí zdroje, i když je vytváříme z vlastních peněz firmy, protože tyto finance ukládáme k předem určenému účelu budoucího použití (např. na plánovanou velkou opravu stroje)

- Tyto peníze neprocházejí zdaněním daní z příjmu (účetně se chovají jako náklad)

- Jedna z forem financování DM

- Rezervy můžeme vytvářet i k jiným účelům – viz. zákon o rezervách

Druhy rezerv:

1. Zákonné – jsou upraveny Zákonem o rezervách, daňově uznatelné (pro podnikatele rezerva na opravy DHM)

2. Ostatní - o jejich tvorbě rozhoduje firma ve svém vnitřním předpise, daňově neuznatelné

Druhy rezerv podle určení:

1. Individuální – s přesným určením (kurzovní ztráty, bankovní úroky, opravy)

2. Globální – nejsou s přesným určením (obecně ke krytí podnikatelských rizik)

Závazky vůči zaměstnancům

Krátkodobý zdroj financování

Firma je trvale v dlužnickém vztahu ke svým zaměstnancům, protože ti pracují, vytvářejí firmě hodnoty, ale firma jim platí mzdu až s měsíčním zpožděním

Dodavatelský úvěr

Krátkodobý zdroj financování

Jeden z nejběžnějších cizích zdrojů

Vzniká při dodavatelsko - odběratelských vztazích, kdy dodavatel umožní odběrateli uhradit fakturu s určitou dobou splatnosti. Po tuto dobu splatnosti dodavatel odběratele bezúročně úvěruje.

Běžná doba splatnosti bývá čtrnáct dní, ale může být i delší (měsíc, tři měsíce)

Zálohy od odběratelů

Krátkodobý zdroj financování

Zdroj bezúročného financování, nepodléhá DPH (vyúčtováno na finální faktuře při předávání díla či zboží)

Odběratel při objednání díla či zboží uhradí dopředu zálohu na základě dodavatelem vystavené zálohové faktury a dodavatel z této zálohy financuje zhotovení díla či zboží

Bankovní úvěry

- Standardní cizí zdroj financování

- Půjčování úvěrů za úroky, které jsou vyšší než úroky, které banka platí svým věřitelům, od kterých si půjčuje

1. Krátkodobé úvěry (splatnost do 1 roku)

Kontokorentní – firma může na běžném účtu jít krátkodobě do mínusu, čerpá úvěr operativně, bez schvalování bankou, úvěr bývá zatížen vysokou úrokovou sazbou

Eskontní (směnečný) – úvěr spojen s eskontem cizí směnky. Banka cizí směnku odkupuje za cenu sníženou o dohodnutý úrok a eskontní provizi

Lombardní – úvěr krytý movitou zástavou (cenné papíry, zboží, pohledávky, drahé kovy)

Revolvingový – banka na základě smlouvy po určitou dobu vyčerpaný a splacený úvěr do sjednané výše doplňuje, úvěr krátkodobý, ale i střednědobý

2. Střednědobé a dlouhodobé úvěry (splatnost delší než jeden rok)

Lombardní

Revolvingový

Hypoteční – úvěr krytý hypotékou (zástava nemovitosti)

Závazky vůči státu a vůči institucím sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění