6. Bankovnictví

• ústředí – sídlí v Praze
• pobočky a územní pracoviště – např. v Brně, Ústí n. L…
Nejvyšším řídícím orgánem je 7členná bankovní rada – její členy jmenuje (na dobu 6 roků) a odvolává prezident
republiky. V čele bankovní rady stojí guvernér, který jedná jménem ČNB. Jeho zástupci jsou 2 viceguvernéři.

Hlavní cíl ČNB podle zákona o ČNB = péče o cenovou stabilitu („hlídání inflace“).
Činnosti ČNB:

• určuje a provádí měnovou politiku (monetární) – cílem je cenová stabilita (míra inflace kolem 2 %)
• emituje hotovostní peníze
• je „bankou státu“ – vede účty: státního rozpočtu, měst, krajů, zdravotních pojišťoven
• je „bankou bank“ = provádí bankovní dozor, reguluje činnost bank, poskytuje jim úvěry, drží část jejich vkladů
• řídí oběh peněz a platební styk mezi bankami
• reguluje měnový kurz Kč vůči zahraničním měnám
• vykonává dohled nad ostatními subjekty na finančním trhu (pojišťovnami, směnárnami, obchodníky s CP)
• spravuje měnové rezervy ČR ve zlatě a devizách

Nástroje měnové politiky ČNB („měnovou politikou ČNB usiluje o cenovou stabilitu a tím o udržení důvěry v hodnotu peněz a
kurzčeské koruny“)

K provádění měnové politiky používá ČNB hlavně tyto měnové nástroje:

• stanovení úrokových sazeb – diskontní, lombardní a 2T repo-sazby. Jejich změnami se zvyšuje nebo snižuje

množství peněz v oběhu https://www.cnb.cz/cs/menova-politika/mp-nastroje/

a) diskontní sazba

- za ní si mohou obchodní banky uložit v ČNB přebytečné peníze (vklady u ČNB – i na jednu noc)
- je signálem pro ostatní banky, jak mají stanovit své úrokové sazby
- její zvyšování znamená, že ČNB očekává inflaci (chce s ní bojovat) – tak dává signál, že je potřeba
množství peněz v ekonomice snížit; snižování diskontní sazby = signál pro banky, aby poskytovaly více
úvěrů – množství peněz se tak v ekonomice zvýší a bude tím podporován růst HDP

b) 2T repo-sazba (dvoutýdenní)

- platípro vklady obchodních bank u ČNB na 14 dní – když je repo-sazba vyšší – dojde ke stažení peněz
z oběhu, protože si banky do ČNB ukládají peníze. A naopak když chce ČNB zvýšit množství peněz
v oběhu – sníží repo-sazbu – peníze zůstávají v oběhu a obchodní banky poskytují více peněz do
ekonomiky, než aby je ukládaly u ČNB

c) lombardní sazba

= obrácená varianta repo-sazby

- ČNB poskytuje bankám úvěr úročený tzv. lombardní sazbou – její zvyšování neumožňuje obchodním
bankám získat levný úvěr od ČNB – tím se množství peněz v ekonomice sníží a naopak.

• stanovení povinných minimálních rezerv – komerční banky musí mít povinně uložené určité % z peněz přijatých

od klientů na účtu u ČNB – změnami sazby % se zvyšuje nebo snižuje množství peněz v oběhu