Financování podniku

9. Financování podniku

Financování
= získávání a rozdělování finančních zdrojů a jejich využití k zabezpečení cílů podniku

Hlavní cíle podniku:

• Trvalé dosahování zisku

• A finanční cíle podniku:

1. Likvidita (solventnost) = platební schopnost

2. Likvidnost

3. Rentabilita (ziskovost) -> poměrový ukazatel

1. Likvidita

= Krátkodobý finanční majetek Krátkodobý závazky

1. Okamžitá
   
   
   .
   koeficient = 0,2 až 0,8

= Krátkodobý finanční majetek + pohledávky Krátkodobý závazky

1. Pohotová

koeficient = 1 až 1,5

= Krátkodobý finanční majetek + pohledávky + zásoby Krátkodobý závazky

1. Běžná

koeficient = 2 až 2,5

1. Likvidnost

= schopnosti aktiv (majetku) přeměnit se na peněžní prostředky

- majetek:

a) nelikvidní – pomalu a špatně se prodává (pozemky, budovy, stroje)

b) středně likvidní – lze rychleji prodat, minimální náklady na prodej (zásoby)

c) okamžitě likvidní – pohledávky, peníze

1. Rentabilita

= ziskovost

Rentabilitavk = Čistý zisk * 100% Vlastní kapitál

- poměrový ukazatel
- Rentabilita vlastního kapitálu, nákladů, tržeb…

Financování

1. Podle účelu
   -> běžné = denní provoz /materiál, energie, mzdy…)
   -> mimořádné = fúze, založení/rozšiřování firmy, pojistná událost, živel

2. Podle zdrojů
   Z jakých zdrojů financujeme majetek -> různé pohledy na zdroje

1. Podle času
   -> krátkodobé – z krátkodobých zdrojů financování (běžný) – krátkodobé úvěry

-> dlouhodobé – investice – zisk/dlouhodobé úvěry

1. -> vlastní zdroje
   -> cizí zdroje
   .

2. Podle místa vzniku
   -> externí – vznik mimo firmu /úvěry/
   -> interní – vznik uvnitř firmy /zisk/

Zisk
-> čistý
-> hrubý
-> nerozdělený (čistý zisk – příděly do fondu – úhrada ztráta)

Co ovlivňuje výši zisku

-> poptávka, cena produktů, výše nákladů, množství prodaných produktů, substitut, konkurence

Funkce zisku:

1. Motivační

2. Rozdělovací – část zisku do státního rozpočtu

3. Rozvojová – investice do rozvoje

Finanční řízení podniku
- zahrnuje:

1. Řízení nákladů, výnosů a zisku

2. Řízení finančních zdrojů

Zlaté pravidlo financování

1. Dlouhodobý majetek by měl být financován vlastním kapitálem a dlouhodobými cizími zdroji => při investování použiji zisk

2. Oběžný majetek by měl být financován krátkodobými cizími zdroji a částečné dlouhodobými cizími zdroji (revolvingový úvěr)

Podstata finančního řízení

1. Struktura aktiv – do čeho má podnik investovat

2. Struktura pasiv – z jakých zdrojů má podnik investovat

3. Kolik zisku má být reinvestováno a kolik má být vyplaceno na podílech společníků

Nástroje finančního řízení

1. Normy

2. Kalkulace

3. Rozpočty

1. Normy
   a) normy majetku
   -> norma spotřeby materiálu, norma spotřeby elektrické energie
   NS = maximální množství materiálu na jednici (+ % ztráty, + % odpadu)

b) normy práce
-> výkonová norma času = čas potřebný na výroby 1 výrobku
-> výkonová norma množství = kolik výrobků se vyrobí za danou časovou jednotku
-> výkonová norma obsluhy = kolik zaměstnanců je potřeba na obsluhu 1 stroje