Kapitálový trh

b) podílové fondy – není to samostatná právnická osoba

• Podílový list lze bance (investiční společnosti) odprodat – není majetkový CP

PORTFOLIO

• rozložení investic do různých cenných papírů (akcie, dluhopisy, nemovitosti, smíšené fondy atd.)

• cca 80 % by měla být bezpečná investice – nemovitosti, obligace

• akcie nejvíce rizikové, ale nejvýnosnější -> diverzifikace (rozložení) rizika

1. HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ LISTY

= Cenné papíry, které jsou vydávány bankou, která poskytuje hypotéky.

-> Prodejem těchto CP získává banka peníze na poskytování hypotečních úvěrů. Jsou nepřímo jištěné zástavou nemovitostí.

Dlouhodobé úvěry kapitálového trhu

1. Hypoteční úvěr

• úvěr proti zástavě nemovité věci

• 2019 kolem 2 % p.a., podzim 2022 více než 5 % p.a.

• nemovitost je oceněna odborným odhadcem

• banka půjčí 60–70 % hodnoty oceněné nemovitosti

• banka nesmí půjčit na 100 %

• je sepsána zástavní smlouva (mezi klientem a bankou) -> vkládá se na katastr nemovitostí

• banka prověřuje bonitu klienta (u VŠECH úvěrů)

• banky nahlížejí do registrů dlužníků

• klient musí mít akontace aspoň 20 %

• lze fixovat úrokovou sazbu

1. Investiční úvěr

• úvěr na pořízení DM

• firma ručí svým majetkem

• jedná se o velké částky

• tyto úvěry řeší korporátní oddělení banky

• banky chtějí: podnikatelský záměr, výsledky hospodaření, výsledovku, finanční analýzu – ukazatele rentability(ziskovost), rozvahu (majetek, zdroje), výkaz cashflow

1. Emisní úvěr

• jde o emisi obligací

• musí být zde povolení od ČNB

• banka je administrátorem

1. Spotřebitelský úvěr

• účelový úvěr – na konkrétní majetek např. nejčastěji na auto

1. Forfaiting

• Odkup dlouhodobých pohledávek před lhůtou jejich splatnosti

• V podstatě dlouhodobý factoring

1. Úvěr obcím

• úvěry na financování infrastruktury obcí

1. Leasing

• pronájem DM: operativní/dočasný pronájem – auto/ a finanční

• např. leasing na auto

1. Americká hypotéka

• Neúčelový úvěr

• Úvěr poskytnutý proti zástavě nemovitosti

• Úrok vyšší než u klasického hypotečního úvěru

1. PZP (lidé lidem)

• Zonky