Finanční analýza
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu DOCX.
Co je to rentabilita a likvidita
Rentabilita = výnosnost; schopnost dosahovat výnosů respektive schopnost přeměňovat vynaložené prostředky na výnosy (zisk). Rentabilita je klíčovým kritériem pro každého investora a podnikatele.
Likvidita = momentální schopnost hradit své závazky (dluhy), které jsou splatné. Nebo také schopnost získat finanční prostředky na úhradu splatných závazků (jak rychle by byla firma schopna přeměnit svůj majetek na peníze, aby mohla platit dluhy).
Ukazatele rentability (výnosnosti)
Obecným principem je, že poměřujeme výnos (zisk) a vynaložené prostředky. Tím zjistíme výnosnost, tedy efektivnost hospodaření. Kromě financí podniku se tato metoda používá také u vyhodnocování přijatelnosti investic či investičních projektů.
Rentabilita aktiv
Vzorec = Zisk před úroky a zdaněním / Aktiva
Co znamená: Je to poměr výsledku hospodaření (zisku, protože při ztrátě nelze hovořit o výnosnosti) a aktiv. Říká nám, do jaké míry se daří společnosti z dostupných aktiv generovat zisk.
Žádoucí hodnota: Měla by být větší než průměrná úroková míra z přijatých dluhů. (Nezdaněná) rentabilita celkového kapitálu má být větší než (nezdaněná) průměrná úroková míra z přijatých dluhů, případně včetně rizikové prémie.
Rentabilita vlastního kapitálu
Vzorec = Zisk po zdanění / Vlastní kapitál
Co znamená: Poměr výsledku hospodaření k vlastnímu kapitálu. Vyjadřuje, kolik korun zisku připadá na jednu korunu vlastního kapitálu (efektivnost reprodukce vlastního kapitálu).
Rentabilita tržeb
Vzorec:
a) Vyjádřená přímo – hrubá zisková marže
= Zisk před úroky a zdaněním / Tržby (provozní ziskové rozpětí; hrubá marže)
b) Vyjádřená přímo – čistá zisková marže
= Zisk po zdanění / Tržby (čisté ziskové rozpětí; čistá marže)
c) Vyjádřená nepřímo – nákladovost (nákladová rentabilita)
= Náklady / Tržby = 1 – (Zisk po zdanění / Tržby)
Co znamená: Vyjadřuje, jaký poměr má zisk z celkových tržeb (obratu). Také označována jako rentabilita obratu. Výnosnost tržeb, de facto ukazuje, kolik korun zisku připadne na jednu korunu tržeb.
K čemu se používá: Říká nám, zda je naše podnikání dostatečně ziskové vzhledem k tomu, kolik obratu musíme na daný zisk udělat.
Rentabilita investic
Vzorec = Zisk po zdanění / Vložené investice
K čemu se používá: Používá se pro hodnocení jednotlivých investičních projektů, vyhodnocení investic, srovnání alternativ. Většinou se počítá pro konkrétní projekt, podnikatelský záměr, plán nebo jiný logicky oddělitelný úkon, u kterého lze vykalkulovat zisky i celkové investice.
Pro firmu jako celek ho jde počítat spíše z pohledu investora, který investoval do nákupu dané firmy či její části a nyní chce zjistit, jaká je rentabilita jeho investice.