Finance podniku - Výpisky na zkoušku

• Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. (EGAP), kterou zákon pověřuje provozováním pojištění vývozních úvěrových rizik spojených s vývozem zboží a služeb z České republiky.

• Česká exportní banka, a.s. (ČEB), kterou zákon pověřuje provozováním státní podpory vývozu formou zvýhodněného financování vývozních úvěrů oproti podmínkám tržním, zejména z hlediska doby splatnosti úvěru a výše úrokových sazeb.

33. Exportní úvěry

Kritérium Finanční úvěry Právní základ Úvěrová smlouva Poskytovatel úvěru Komerční banky a exportní úvěrové agentury (v ČR ČEB) Příjemce úvěru

Výrobce zboží určeného na vývoz

Vývozce v případě bankovních vývozních dodavatelských úvěrů

Dovozce nebo jeho banka v případě bankovních vývozních odběratelských úvěrů

Účel úvěru

Financování výroby pro vývoz (předexportní úvěr)

Financování pohledávek vývozce vůči zahraničnímu kupujícímu (vývozní dodavatelský úvěr)

Financování dodávek českého vývozce pro zahraničního kupujícího (vývozní odběratelský úvěr)

Hodnota úvěru a měna

Výše úvěru se odvíjí od výše financovaných potřeb s ohledem na úvěrové riziko

Nejčastěji hodnota zakázky po odečtení uhrazených záloh (většinou 85% hodnoty kontraktu)

V Kč nebo EUR, USD, CHF

Nominální, vyplacená a splatná hodnota úvěru

Vyplacená hodnota úvěru je stejná jako nominální hodnota

Splatná hodnota úvěru je dána nominální výší

Úroková sazba Buď fixní sazba CIRR nebo na bázi variabilní sazby (LIBOR, EUROLIBOR) Další náklady Poplatek za přípravu, vyhotovení a projednání smlouvy a za sjednání závazku poskytnout úvěr (jednorázově), poplatek za rezervaci zdrojů (jako % p.a. z nečerpané hodnoty úvěru) Období vzniku fixních výdajů Po celou dobu splácení v podobě úmorů a úroků. Úroky se platí v intervalech max 6 měsíců od zahájení čerpání úvěru Modality splácení úvěru Úvěr je splatný formou konstantního úmoru v intervalech max 6 měsíců Zajištění Pojistné krytí ze strany úvěrové pojišťovny, platební záruka ze strany banky s prvotřídní bonitou v zemi dovozce nebo platební záruka státu dovozce, garance ze strany exportéra Obchodovatelnost Pouze omezené možnosti postoupení pohledávky Formality Předložení žádosti o zvýhodněné financování vývozu (u ČEB), uzavření smlouvy o úvěru (u ČEB), uzavření pojistné smlouvy (s EGAP)

34. Ramboursní úvěr

• Forma akceptačního úvěru

• Krátkodobé financování exportu

• Dovozce žádá svoji banku (ramboursní banku), aby se zavázala akceptovat na ni vystavenou směnku, ramboursní banka oznámí ochotu akceptovat směnku, klient vystaví tratu, klient pošle tratu remboursní bance, ta ji akceptuje a odešle zpět klientovi, vývozce může směnku eskontovat u ramboursní, své či jiné banky

35. Negociační úvěr

• Rozmanité pojetí

• Úvěrový vztah mezi exportérem a jeho bankou

• Vývozní dokumenty, dokumentární akreditiv nebo směnka akceptovaná importérem či třetím subjektem slouží jako zajištění