Finance podniku - Výpisky na zkoušku

23. Krátkodobé formy dluhového financování

24. Dodavatelský úvěr

Dodavatelský úvěr

• Nejběžnější

• Zákazník hradí účet za dodávku zboží či služeb až určitý čas po dodání

• Významný marketingový nástroj

• Přijatý dodavatelský úvěr – zdroj financování

• Poskytnutý dodavatelský úvěr – pohledávka

• Využití skonta – nepřijetí dodavatelského úvěru

• Náklady dodavatelského úvěru - z hlediska příjemce úvěru ušlé skonto (oportunitní náklad)

Platby přijaté předem

• zálohové platby (strojírenství, specielně pak u dodávek investičních celků, letadel, lodí apod.)

25. Kontokorentní úvěr

• Formu kontokorentních úvěrů mají zpravidla tzv. provozní úvěry, které slouží v první řadě financování nákupu materiálu či poskytnutých dodavatelských úvěrů.

• Kontokorentní úvěry jsou vhodné ke krytí krátkodobého nedostatku likvidních prostředků

• Jedná se o krátkodobý zdroj, který v praxi získává v důsledku nepřetržité prolongace dlouhodobý charakter

• Úvěr tzv. „na běžném účtu“ - jeho poskytování i splácení probíhá prostřednictvím běžného účtu podniku, k němuž je definován tzv. úvěrový rámec

• Je-li na účtu vyšší hodnota debetních, než kreditních operací, banka automaticky poskytuje úvěr

• Doba splácení závisí na dohodě

• Každá přijatá platba na běžném účtu je bankou zaúčtována jako splátka úvěru

• Nejdražší forma financování

• Náklady: Úroky (netto úroková sazba), provize z nevyužitého úvěrového rámce, provize za překročení úvěrového rámce, obratová provize (za vedení běžného účtu a za provádění platebního styku)

26. Směnečné úvěry

Základní funkce směnky

• je nástrojem platebního styku (a plní tedy funkci peněz)

• je nástrojem financování (tedy získání likvidních prostředků)

• je nástrojem zajišťovacím

Dodavatel může s akceptovanou směnkou naložit třemi způsoby:

• ponechat si ji v majetkovém portfoliu jako pohledávku (když má dostatek likvidních prostředků)

• převést směnku indosamentem na dodavatele (zaplatit s ní), pokud je dodavatel ochotný podstoupit platební riziko

• eskontovat směnku u komerční banky (směnečný eskontní úvěr)

Eskontní směnečný úvěr

• poskytuje obchodní banka, která eskontuje (koupí před okamžikem splatnosti) obchodní směnku (směnka na základě dodávky zboží)

• výplata nominální hodnoty směnky snížené o diskont (vypočítaný podle zbytkové doby do uzrátí směnky) a poplatky

• v okamžiku splatnosti banka předkládá směnku k proplacení směnečnému dlužníkovi

• pokud je směnečný dlužník platebně neschopný nebo odmítne směnku proplatit, má banka právo vyžadovat platbu od posledního majitele

• bonitu směnky lze zvýšit směnečným rukojemstvím, tzv. avalem (směnku potvrdí třetí osoba /banka/, která se zaváže směnku zaplatit, pokud ji nezaplatí směnečný dlužník ani poslední majitel