Finance podniku - Výpisky na zkoušku

Výsledkem analýz zjišťování bonity je přidělení ratingu. Čím horší ratingová známka je přidělena, tím klesá ochota úvěr poskytnout, roste cena dluhu.

• Kvantitativní analýza (číselně uchopitelné informace o finanční stabilitě, výnosové situaci podniku, rentabilita, likvidita,zadluženost, účetní závěrky, výroční zprávy, finanční plány)

• Kvalitativní analýza (kvalita managementu, podnikatelské strategie, postavení na trhu)

• Externí rating – zpracovávají nezávislé mezinárodně působící ratingové agentury (Moody´s Investor Services, Standard&Poor´s, Fitch)

• Interní rating – zpracovává poskytovatel úvěru

Riziková kategorie Pravděpodobnost nesplacení dluhu Riziková přirážka/prémie za riziko A 2% 2,3% B 4% 4,6% C 6% 6,9% D 8% 9,2%

20. Zajištění a jeho formy

• Zajištěné úvěry

  • Akcesorické zajištění (se zánikem úvěru zaniká i zajištění)

    • Osobní zajištění

      • Ručení (ručitelovo plnění přichází až tehdy, když dlužník nesplnil závazek v přiměřené době poté, co k tomu byl věřitelem vyzván)

      • Přistoupení k dluhu (závazek třetí osoby, že za dlužníka splní jeho peněžitý dluh, tato osoba nevstupuje do závazku místo původního dlužníka, ale stává se vedle něj dalším dlužníkem)

    • Věcné zajištění

      • Výhrada vlastnictví (Důležitá u dodavatelských úvěrů, jejichž právním základem je kupní smlouva, věřitel má výhradní právo odkoupit od dlužníka movitou věc, písemná forma)

      • Zástavní právo (na věc movitou, nemovitou, cenný papír, pohledávku, písemná forma)

  • Abstraktní (se splacením dluhu nezaniká, je však právo na jeho vrácení), (používáno při opakovaném poskytování úvěrů)

    • Osobní zajištění

      • Depotní směnka (není na ní uvedená hodnota /bianco směnka/, v případě nesplacení úvěru na ni věřitel doplní sumu dosud nesplacených úroků a úmorů, v případě splacení je směnka vrácena dlužníkovi)

    • Věcné zajištění

      • Postoupení pohledávek nebo práv (pohledávky z obchodního styku, práva v podobě životního pojištění, nároků ze stavebního spoření, podílů na obchodní společnosti…, Otevřená cese - třetí osoba musí plnit ve prospěch nového vlastníka, Tichá cese - není spojená s informováním třetí osoby o postoupení pohledávky)

• Nezajištěné úvěry (bianco úvěry)

21. Dlouhodobé a střednědobé bankovní úvěry

Banky uvolňují úvěrové zdroje na období od 4 (u střednědobých půjček) do 10 let (u dlouhodobých půjček).

Kritérium Finanční úvěry Právní základ Úvěrová smlouva Příjemce úvěru Komerční banky, podnikatelská sféra, soukromé osoby (společníci, mateřské či dceřiné společnosti) Účel úvěru Pořízení dlouhodobého hmotného či nehmotného majetku, Investiční úvěry – financování přesně vymezených potřeb, převážně investičního charakteru, Hypoteční úvěry – financování nemovitostí Hodnota úvěru a měna