Finanční gramotnost

riziko

• míra nejistoty spojená s očekávaným výnosem

• typy:

tržní riziko – ceny cenných papírů v čase kolísají

kreditní riziko – riziko, že protistrana nesplní své závazky (společnost vydávající dluhopisy je nesplatí v daném termínu)

měnové riziko – investice v cizích měnách (kurzová ztráta/zisk)

úrokové riziko – ztráta v důsledku pohybu úrokových sazeb (růst úrokových sazeb → snížení ceny pevně úročených dluhopisů)

riziko inflace – inflace > úroková sazba, nízký výnos = ztráta

riziko likvidity – cenný papír nebo majetek nebude možné prodat, nebo za podstatně nižší cenu (nízká poptávka)

• likvidita

  • rychlost, s jakou mohu peníze použít

  • někdy stanovené smluvními podmínkami (termínované vklady), ale většinou stanovena výší poptávky

  • např: peníze – vysoce likvidní; dům – nelikvidní

Spoření × investování

• spoření

  • Bankovní vklady

    • výnos – většinou nižší než inflace, vhodné pro krátkodobé uložení peněz – do jednoho roku

    • riziko – minimální, vklady jsou pojištěny (do 100.000 €)

    • likvidita – vysoká (termínované vklady omezené)

  • Stavební spoření

    • výnos – pokud splníme nárok na státní příspěvek, je výnos několikanásobně vyšší než u běžného spoření

    • riziko – minimální, vklady pojištěny (do 100.000 €)

    • likvidita – velmi nízká, smlouva na 6 let

    • smlouva se sepisuje na cílovou částku

    • nejméně 6 let, poté nárok na poskytnutí úvěru

    • po 6 letech můžeme využít peníze na jakékoli účely

    • státní příspěvek ve výši 10% z vkladu, max. 2000 Kč ročně

    • ČSOB stavební spořitelna, Modrá pyramida, Raiffeisen stavební spořitelna, Stavební spořitelna České spořitelny,…

  • Penzijní spoření – průběžný systém

    • povinné důchodové pojištění v rámci soc. pojištění

    • nejde tedy o spoření, ale o zákonné pojištění

  • Doplňkové penzijní spoření

    • výnosy – různé podle úspěšnosti fondu, pokud splníme nárok na státní příspěvek, je výnos několikanásobně vyšší než běžné spoření

    • riziko – poměrně nízké, záleží na fondu

    • likvidita – velmi nízká a velmi omezená (nejméně po 5 letech ukládání a 60 letech věku)

  • Soukromé životní pojištění

    • výnos – záleží zda se jedná o kapitálové nebo investiční pojištění. Výhodnost zvyšuje možnost snížit ZDP o pojistné

    • riziko – závisí na zvolené pojišťovně

    • likvidita – nízká, smlouva uzavřena na delší dobu a prostředky se vyplácejí v dohodnutých termínech

• investování

  • podílové fondy

    • výnos a riziko je závislé na druhu fondu

Fond Výnos Riziko peněžní nízký nízké dluhopisové střední střední akciové a smíšené střední – vysoký střední – vysoké zajištěné minimálně vrátí vklad minimální

• likvidita – poměrně vysoká, zákon nařizuje odkoupit podílové listy do 15 dnů

• dluhopisy

  • výnos – mohou přinést vyšší výnos než u peněžních podílových fondů

  • riziko – relativně bezpečné, v době splatnosti je emitent povinen odkoupit za nominálního hodnotu

  • likvidita – lze kdykoliv prodat na kapitálovém trhu, závisí hlavně na poptávce