Financování

• ukazatele likvidity:

  1. Likvidita 1. stupně = $\frac{finanční\ majetek}{krátkodobé\ závazky} \times 100$

     • ukazuje, do jaké hodnoty jsme schopni okamžitě hradit své závazky

     • doporučená hodnota je asi 20%

  2. Likvidita 2. stupně = $\frac{fin.\ \ majetek\ + \ krátkodobé\ pohledávky}{krátkodobé\ závazky} \times 100$

     • ukazuje, do jaké míry jsme schopni krátkodobý cizí kapitál uhradit z likvidních prostředků a z pohledávek

     • za vhodné se považuje alespoň 100%

  3. Likvidita 3. stupně = $\frac{fin.\ \ majetek\ + \ krátkodobé\ pohledávky\ \ + \ zásoby}{krátkodobé\ závazky} \times 100$

     • vyjadřuje, nakolik je krátkodobý kapitál kryt krátkodobým majetkem

     • postačuje 150%, vhodné je 200% a více

Cash flow

• slouží ke zjištění, zda máme dostatečné prostředky na dlouhodobé záměry (výstavbu dalších závodů, vybavení technikou atd.)

• Cash flow = zisk po zdanění + odpisy ± změna aktiv a pasiv

• stav peněžních prostředků na začátku období ± cash flow = stav peněžních prostředků na konci období

Zisk před zdaněním + odpisy Cash flow z běžné provozní činnosti + úbytek pohledávek - přírůstek pohledávek - úbytek závazků + přírůstek závazků + úbytek zásob - přírůstek zásob + příjmy z prodeje DM Cash flow z investiční činnosti - výdaje na pořízení DM - úbytek závazků z financování Cash flow z finanční činnosti + přírůstek závazků z financování Cash flow celkem

Finanční analýza

• analýza nákladů, výnosů a hospodářského výsledku

• analyzuje stav hospodaření podniku

• údaje zjišťujeme v rozvaze, ve výsledovce a v cash flow

1. Srovnání v čase

   • porovnání ukazatelů podniku v několika obdobích

   • růst, stagnace, pokles

2. Srovnání v prostoru

   • porovnání ukazatelů s jinými firmami ze stejného odvětví za stejné období

3. Srovnání s plánem

   • skutečné hodnoty x plánované hodnoty