Financování

1. Doba obratu zásob = $\frac{průměrná\ zásoba}{tržby} \times 360$

   • udává, kolik uplyne od nákupu materiálu přes jeho zpracování až do prodeje hotového výrobku

   • chceme, aby tato doba byla co nejkratší

2. Doba splatnosti objednávek = $\frac{pohledávky\ za\ odběrateli}{tržby} \times 360$

   • udává, za kolik dnů od vyfakturování odběratelé zaplatí

   • chceme, aby tato doba byla co nejkratší

3. Doba odkladu plateb (splatnosti závazků) = $\frac{závazky\ vůči\ dodavatelům}{tržby} \times 360$

   • udává, za kolik dnů průměrně zaplatíme dodavatelům

   • chceme, aby tato doba byla co nejdelší

   • čím později zaplatíme, tím déle můžeme tyto peníze používat jinak

4. Potřeba provozních prostředků = $doba\ obratu\ peněz \times \frac{náklady}{360}$

   • musí být kryto zdroji financování

• Dobu obratu můžeme zkrátit, pokud bude:

  1. krátká doba splatnosti pohledávek

     • pokusíme se sjednávat placení v co nejkratších lhůtách či předem

  2. dlouhá doba splatnosti závazků

     • čím později budeme platit, tím lépe

     • nutno hlídat, aby závazky příliš nenarostli a nedošlo k zadlužení

  3. optimální výše zásob

     • čím budou zásoby nižší, tím rychlejší bude jejich obrat a tím méně finančních prostředků v nich bude vázáno

Dlouhodobé financování

• především pro rekonstrukce, modernizace, zvyšování technické úrovně, rozšiřování výrobního sortimentu,…

1. Vklady majitelů

   • zejména vklady společníků a členů družstva do družstva

   • u a. s. je zdrojem i vydání dalších akcií

2. Zisk

   • zdroj financování je zisk po zdanění

   • lze použít na:

     • výplatu podílů na zisku

     • příděly do fondů

     • ponechat jako nerozdělený zisk (v budoucnu lze použít na něco jiného)

     • odměny zaměstnanců

     • úhrada ztrát minulých let

     • zvýšení ZK

   • ze zisku lze vytvořit

     1. rezervní fond

        • na úhradu ztrát minulých let, obvykle v s.r.o./a.s.

     2. statutární fond

        • tvoří se, pokud je stanoven společenskou smlouvou či stanovami

        • typicky sociální fond na úhradu péče o zaměstnance či soc. pomoc zaměstnancům (zápůjčky, dary)

     3. ostatní fondy

        • musí o tom rozhodnout valná hromada

        • např. fond odměn

1. Odpisy

   • jsou započítány v ceně každého produktu

2. Dlouhodobé bankovní úvěry, dluhopisy

3. Finanční leasing

4. Rezervy

   • na krytí výdajů v budoucnu

   • zákonné – podle zákona o rezervách (bankovní, na opravu DM), jsou daňový náklad

   • ostatní – na jakýkoliv účel, nejsou daňový náklad

Rozpočet příjmů a výdajů

• Solvence

  • = dostatek prostředků k zaplacení

  • pro sledování se sestavuje tzv. platební kalendář

    • pomáhá předcházet situaci, kdy bychom neměli dostatek prostředků na úhradu závazků

    • ukazuje zda neplatíme dodavatelům dříve, než obdržíme platby od odběratelů

• Likvidita

  • = schopnost použít svůj majetek k úhradě závazků

  1. nelikvidní majetek

     • především DM, velmi špatně a pomalu se prodává

  2. likvidní majetek

     • oběžný majetek, lze jej prodat snadno a rychle s minimálními náklady

  3. hotovost

     • peníze a jim podobné prostředky

     • okamžitě použitelné prostředky