Kapitálová struktura podniku

17. Kapitálová struktura podniku

• Složení zdrojů, ze kterých vznikl majetek

Celkový kapitál = vlastní kapitál + cizí kapitál

Vlastní kapitál do firmy vložil majitel a společníci

Cizí kapitál do podniku vložil věřitel

Výše celkového kapitálu závisí na:

• Velikosti firmy

• Stupni robotizace, automatizace, mechanizace

• Na rychlosti obratu kapitálu

Vlastní kapitál

1. Základní kapitál

• Peněžní a nepeněžní vklady společníků

• U některých podniků je stanovena minimální výše (a.s. – 2 mil. Kč, s.r.o. – 1 Kč)

• A.s. zvyšuje základní kapitál emisí akcií

• Ostatní společnosti dalšími vklady

• Základní kapitál lze snižovat

1. Kapitálové fondy

• Dary, dotace

1. Emisní ážio

• Kladný rozdíl mezi tržní hodnotou akcie a její nominální hodnotou

• Nominální hodnota = hodnota, která je akcii vytištěná

1. Fondy ze zisku

1. Rezervní fondy

• Slouží k úhradě ztráty

• Výkyvy v hospodaření podniku

• Nejsou ze zákona, nejsou povinné

1. Statutární fondy

• Vytvářené na základě stanov nebo společenské smlouvy

• FKSP – fond kulturních a sociálních potřeb = příspěvky na dovolenou, stravování, doplňkové penzijní spoření

1. Hospodářský výsledek běžného období

• Zisk/ztráta

1. Hospodářský výsledek minulého období

• Nerozdělený zisk

Rozdělení čistého zisku:

1. Fondy – příděly do fondů

2. Podíly na zisku společníků

3. Úhrada ztráty

4. Nerozdělený zisk

Cizí kapitál

1. Krátkodobý /do roka splatný/

2. Dlouhodobý

1. Krátkodobý cizí kapitál

• Závazky vůči zaměstnancům

• Závazky vůči dodavatelům

• Stát – daně, SZP

• Krátkodobé úvěry

Krátkodobé úvěry

a) Kontokorentní úvěr

= krátkodobý bankovní úvěr, který je poskytován k běžnému účtu.
Klient čerpá peněžní prostředky až do sjednané výše – tzv. úvěrového rámce – který může být stanoven jako překročitelný nebo nepřekročitelný a je limitován jako měsíční, čtvrtletní, půlroční nebo roční.
Lze jít do minusu.
Úroky orážejí skutečné využité úvěry.

b) Lombardní úvěr

= krátkodobý úvěr, který je poskytován proti zástavě movité věci.
Povinností je mít vkladový účet.
Lombard cenných papírů, zejména akcií.
Zastavení autorských práv, patentů, drahých kovů.
Úvěr je stanoven na pevnou částku a určitou dobu splatnosti.

c) Revolvingový úvěr

= stále se opakující úvěr, kdy banka opakovaně poskytuje zpravidla účelový úvěr, například na zásoby

d) Eskontní úvěr

Směnečný eskontní úvěr, který vzniká nákupem směnky bankou před lhůtou její splatnosti.
Banka si za odkup směnky sráží diskont, což je úrok za dobu od data nákupu do data splatnosti směnky.
Úvěr je poskytován na částku směnky, směnečnou částku, na niž je směnka vystavena.

1. Dlouhodobý cizí kapitál

1. Rezervy

2. Dlouhodobé úvěry

1. Rezervy

• Jsou tvořené účelově na opravy dlouhodobého majetku, závazky na budoucí opravy

• Jsou buď ze zákona nebo dobrovolné