Účetní uzávěrka a závěrka

• současní investoři, kteří se chtějí ujistit, že své peníze uložili správně

• obchodní partneři, např. dodavatelé si na základě finanční analýzy vybírají nejvhodnější odběratele

• banky při poskytnutí úvěru, si finanční analýzou ověřují, zda je podnik schopen hradit úroky a splátky

Při finanční analýze se používají tyto přístupy:

• výpočet a vyhodnocení poměrových ukazatelů – jedná se o matematické vztahy, které poměřují nejrůznější ekonomiko-účetní informace

• srovnávání vývoje v čase – vychází se z údajů účetnictví za určitá období

Poměrové ukazatele

- charakterizují vzájemný vztah mezi dvěma nebo více absolutními ukazateli pomoci jejich podílu

• ukazatele likvidity

• ukazatele rentability

• ukazatele aktivity

• ukazatele zadluženosti

Ukazatele likvidity

- vyjadřují schopnost firmy hradit splatné závazky

Ukazatel běžné likvidity

= oběžná aktiva celkem kolik OA celkem připadá na 1 Kč krátkodobých závazků

krátkodobé závazky

Ukazatel pohotové likvidity

= oběžná aktiva – zásoby eliminuje vliv zásob

krátkodobé závazky

- měří schopnost podniku hradit právě splatné závazky

Ukazatele rentability - ziskovosti

- schopnost podniku dosahovat zisku pomocí investovaného kapitálu

- poměřuje se zisk dosažený podnikáním k různým základnám

Ukazatel rentability celkových aktiv

= zisk kolik zisku připadá na 1 Kč ….

celková aktiva celková aktiva = kapitál

-hodnotí se efektivnost vloženého kapitálu bez ohledu na to, odkud tento kapitál pochází

Ukazatel rentability vlastního kapitálu (vl. zdroje krytí majetku – 41 – 42)

= zisk ´

vlastní kapitál

- vykazuje, jak byl zhodnocen pouze vlastní kapitál

Ukazatel rentability nákladů

= zisk

náklady

- kolik zisku firma dosahuje z každé koruny vynaložených nákladů

Ukazatele zadluženosti

- vztah mezi cizími a vlastními zdroji financování firmy, měří rozsah, v jakém firma používá k financování dluhy, tzn. jaká je zadluženost firmy

- vyšší zadluženost zvyšuje riziko finanční nestability podniku

- snahou podniku by mělo být najít optimální poměr mezi financováním z vlastních a cizích zdrojů

Ukazatel celkové zadluženosti

= celkové dluhy

celková aktiva

- podíl celkových dluhů k celkovým aktivům

Přehled o peněžních tocích – CASH FLOW

- v příloze k účetní závěrce a povinně ho vyhotovují účetní jednotky, které mají povinný audit

- odpovídá například na to, proč je účetní jednotka v platební neschopnosti, když vykazuje zisk

- CF je přehled o pohybu peněžních příjmů a výdajů

- peněžní toky se v CF člení na:

• toky z provozní činnosti – je základem tvorby peněz, jde o základní výdělečnou činnost (příjem peněz za prodané výrobky)

• investiční činnost – zde se spotřebovávají peněžní toky, vytvořené provozní činností a představují pořízení a prodej dlouhodobého majetku

• finanční činnost – zahrnuje případy, které působí změnu vlastního kapitálu a dlouhodobých závazků