Investování

- Akcie jsou hromadné CP, a pokud mají listinnou formu, musí obsahovat:

• obchodní jméno a sídlo společnosti

• nominální hodnotu akcie

• označení, zda jde o akcii na jméno nebo na doručitele

• jedná-li se o akcii na jméno, pak na ní musí být uvedeno jméno jejího majitele

• datum vydání emise

• výše základního kapitálu a počet akcií v době vydání akcie

- Dělení akcií:

• Kmenové akcie – majitel má právo hlasovat na valné hromadě a pobírat dividendy

• Prioritní – přednostní právo na dividendy ve stálé výši

• Zaměstnanecké – motivace pro zaměstnance, výhodnější ceny akcií

Podílové listy

- Osvědčuje majitele k jeho podílnictví na investování prostřednictvím podílového fondu

- Investice na principu rozptýlení rizika

- Portfolio upravují odborníci

- Podílníci nemají právo zasahovat do řízení podílových listů a do tvorby portfolia

ÚVĚROVÉ CENNÉ PAPÍRY

- Vztah dlužník a věřitel

- Věřitel (majitel CP) – očekává vrácení investované částky a výnos

- Dlužník (emitent CP) – dostává dočasné finanční prostředky a vzniká mu náklad (úroky)

- Patří sem:

Obligace (dluhopisy)

- CP, v němž se emitent zavazuje zaplatit nominální částku a vyplácet výnosy k určitému datu

- Dělíme podle různých hledisek:

• Podle osoby emitenta

  • Průmyslové - emitují podniky

  • Bankovní – emitují banky

  • Státní a veřejné – emituje stát nebo obec, kraj, město

• Podle stanovení výnosu

  • Pevně úročené

  • Proměnlivě úročené – sestupný nebo vzestupný

  • Ziskové – výnos vázán na zisku emitenta

• Podle formy

  • Zaknihované

  • Listinné – skládá se z pláště (označení emitenta, nominální hodnota, způsob stanovení výnosu, prohlášení, datum splatnosti a emise) a kupónového archu (poukázky na výplatu úroku) s talónem (poukázka na obdržení nového kupónového archu)

  • Nominální – číselné uvedení obligace

  • Tržní – hodnota, se kterou se s obligací obchoduje

Depozitní certifikáty

- CP emitované bankami a spořitelnami

- Určeny drobným vkladatelem – malá nominální hodnota

-Pevně nebo variabilně úročeny

- „poukázka“ banky o přijetí vkladu s dobou splatnosti, banka se zavazuje splatit vklad a vyplatit úrok

Státní pokladniční poukázky

- Emitováno státem, slouží ke krytí deficitu státního rozpočtu

- Splatnost do 1 roku, nominální hodnota 1.000.000 Kč

Hypoteční zástavní listy

- Mohou je emitovat banky poskytující hypoteční úvěr

- Nominální hodnota a výnos je kryta pohledávkami z hypoték

Směnky

- Pojmy týkající se směnek:

• Remitent – osoba, které má být zaplacena suma, většinou to je první majitel směnky, vztah mezi výstavcem a remitentem je tzv. valutový poměr

• Příjemce – tím se stává směnečník (trasát) po přijetí směnky, majitel směnky má k němu plné právo požadovat proplacení směnky

• Majitel – ten, kdo je řádný majitel směnky

• Výstavce – slibuje zaplacení (směnka vlastní) anebo přikazuje zaplacení (směnka cizí) – emitent, trasát

• Směnečník – ten, komu je určen příkaz k zaplacení, stává se jím až po akceptaci