Finanční analýza a plánování - Přednáška 9

3. Prognózy vývoje dosahovaných cen jednotlivých komodit v plánovacím období, pro jednotlivá teritoria.

4. Prognózy vývoje devizových kurzů.

Prognózy tržeb vlastních výrobků a služeb zpracuje pro finanční úsek útvar marketingu, který se podílí na zpracování obchodní strategie.

FORMA ZPRACOVÁNÍ:

Tabulky a grafy jednotlivých komodit a teritorií.

Prezentace optimistické a pesimistické varianty.

Finanční úsek se podílí na vyhodnocení ekonomické efektivnosti komodit a teritorií.

SLOŽITÝ PROBLÉM → celá řada externích rizikových

faktorů.

ZNAČNÉ ODCHYLKY skutečných tržeb od tržeb

plánovaných.

V RIZIKOVÝCH PŘÍPADECH SE DOPORUČUJE ZPRACOVÁNÍ VARIANTNÍCH SCÉNÁŘŮ TRŽEB JAKO PŘÍPRAVY NA NEPŘÍZNIVÝ VÝVOJ.

Od variant tržeb se odvíjí i varianty finančního plánu.

( Náročný, v ČR dosud málo využívaný přístup.)

Plánování ostatních složek výkonů a výnosů:

Tržby za prodej zboží

Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby

Aktivace

Tržby z prodeje investičního majetku

Zúčtování rezerv do provozních výnosů

Finanční výnosy

Tyto položky zpravidla plánujeme indexací stávajících hodnot

v závislosti na vývoji tržeb. Mimořádné výnosy neplánujeme.

PLÁNOVÁNÍ NÁKLADŮ.

Používají se dva metodické přístupy:

1. Výchozí hrubý odhad nákladů v relaci k tržbám.

2. Individuální stanovení nákladových položek u jednotlivých komodit.

ad1) Hrubý odhad nákladů v relaci k tržbám.

Sestavíme tabulku, která zachycuje vývoj tržeb a hlavních složek nákladů pro každou komoditu za minulé plánovací období.

Velikost nákladů určíme v % z tržeb.

Aproximací spolu s odborným odhadem sestavíme obdobnou tabulku pro příští plánovací období.

Struktura hlavních složek nákladů odpovídá jejich struktuře ve

výsledovce.

Ad2) Individuální stanovení nákladových položek u jednotlivých komodit.

Potřeba materiálu a energie.

Přímý materiál → podle výhledu norem

Nepřímý - režijní materiál → statistika a odborný odhad.

Energie → stejný postup

Problém→ Vývoj norem spotřeby a vývoj cen.

Faktory: Vývoj technologie, vývoj inflace, vývoj devizových kurzů a.j.

Služby:

Hlavní položky: • Opravy a udržování.

• Přepravné.

• Spoje.

• Cestovné.

• Náklady na reprezentaci.

• Pojistné, leasingové nájemné a.j.

Postup: • Analýza minulého vývoje.

• Odhad budoucího vývoje.

Nutnost zohlednění tendencí k vyčleňování - outsourcingu vybraných služeb. Rozvoj leasingu → růst leasingových splátek.

Růst pojistného krytí.

Osobní náklady:

Mzdy + zdrav. pojištění + soc. zabezp. + odměny orgánům společnosti + ost. osobní náklady.

Postup:

• Rozčlenění mezd na přímé a nepřímé - režijní.

• Určení přímých mezd - obdoba přímého materiálu. Počítáme po jednotlivých komoditách. Objem produkce. Pracnost. Průměrná hod. mzda