Národko - materiál dle učebnice

b) ovlivňování vývoje množství peněz prostřednictvím úvěrové činnosti obchodních bank

- hlavní opatření, jak zabezpečit stabilitu bankovní soustavy:

a) stanovování podmínek pro založení banky (minimální kapitál)

b) stanovování pravidel bezpečného hospodaření bank

c) dohled a kontrola hospodaření bank + případné stanovení sankcí

d) povinné pojištění depozit => při bankrotu vkladatelé nepřijdou o své úspory

e) povinnost bank udržovat tzv. minimální peněžní rezervy v likvidním stavu

- finanční instituce = pojišťovny, penzijní fondy, investiční a kapitálové společnosti, společnosti provádějící leasing

4.5.5 Proces tvorby bankovních peněz

- všechny vklady = bankovní depozita

- banka využívá skutečnosti, že všichni majitelé depozit si nevyberou své peníze najednou podstatnou část depozit půjčuje ve formě úvěrů

- banka má povinnost část depozit uložit jako rezervu u centrální banky, aby nebyla narušena likvidita

- míra rezerv ovlivňuje proces tzv. multiplikace bankovních depozit (generování bankovních depozit)

- obecně vyjádřeno ΔM = 1/R *E (ΔM = změna nabídky peněz, R = míra povinných rezerv, E = původní suma peněz)
- řetězová reakce procesu multiplikace způsobuje faktické zmnožení prostředků na finančním trhu (lze tím ovlivňovat stranu nabídky => rovnováha na peněžním trhu)

- v praxi působí řada vlivů, které způsobují zpomalení a snížení nabídky peněz => část peněz uniká do oběhu mimo bankovní soustavu

4.5.6 Úloha centrální banky při utváření peněžní nabídky

- ovlivňuje rozsah nabídky peněz => monetární/peněžní politika centrální banky

- nepřímý vliv skrze obchodní banky

- nepřímé nástroje:

a) minimální míra bankovních rezerv = CB určuje povinnou míru, obvykle určena určitým procentem

z celkových bankovních depozit, do 5 % běžně, obchodní banky jsou povinny ukládat tyto rezervy u CB,

ovlivňuje se tím rozsah úvěrových možností obchodních bank, vysoká účinnost

b) diskontní sazba = úroková sazba, za kterou si půjčují obchodní banky peněžní prostředky od centrální
banky, uplatňuje politiku levných či drahých peněz, nižší diskontní sazba = úvěrová expanze, nižší sazba =

úvěrová restrikce; účinnost diskontní sazby je dána závislostí bank na úvěrech od CB; zároveň je tato sazba

indikátorem ekonomiky => vyšší sazba = žádoucí ekonomický vývoj

c) operace na volném trhu = CB nakupuje nebo prodává cenné papíry (zejména státní) jednotlivcům/firmám,

zpravidla prostřednictvím kapitálového trhu, při prodeji dochází k odčerpávání peněžních prostředků z oběhu a u nákupu naopak

- a), b) i c) působí skrze cenu peněz (=úrok) na nabídku peněz => na dostupnost úvěrových prostředků na trhu
d) reeskontní kontingenty = CB omezuje v podobě limitů (=kontingentů) odkup obchodních směnek (reeskont