FINANCNI_RIZENI_PODNIKU_aktualizace_

Zvláště velké podniky proto musí velmi uvážlivě sledovat toky hotovosti tak, aby se nedostaly do situace, kdy i při vysokém zisku nebudou schopny přechodně hradit svým věřitelům. Sledováním toků hotovosti s výhledem na určité období se zabývá výkaz s názvem rozpočet cash-flow (platební kalendář).

Úloha: k 1. 1. má podnik na svých bankovních účtech 150 000 Kč, v pokladně 8000 Kč. V období od 1.1. do 30.1. očekává tyto příjmy a výdaje:

2.1. platba zálohy na elektrickou energii 30 000,-

5.1. doplnění zásoby materiálu – úhrada faktury dodavateli 80000,-

10.1. výplata mezd zaměstnanců za měsíc prosinec a povinné odvody 80 000,-

15.1. termín splatnosti odběratelské faktury – tržby za podej výrobků 150.000,- Kč

20.1. úhrada opravy stroje v hotovosti 10.000,- Kč

25.1. odvod DPH finančnímu úřadu 18.500,- Kč

28.1. termín splatnosti odběratelské faktury – tržby za prodej výrobků 70.000,- Kč

Sestavte rozpočet cash flow na leden v tomto členění:

Dalším důležitým dokumentem, který je součástí účetní závěrky, je tzv. výkaz cash-flow. Výkaz cash-flow sleduje, o kolik se změnil stav peněžních prostředků v hotovosti a na účtech bank za určité období. Na rozdíl od rozpočtu cash-flow se výkaz cash-flow sestavuje následně po skončení určitého období (zpravidla 1 roku).. Schematicky je role cash-flow ve výkaznictví podniku znázorněna na s. 174 učebnice.

Jestliže tedy např. je cash flow za rok 2004 +20 milionů znamená to, že stav peněž v hotovosti a na účtech bank se k 31.12. 2004 ve srovnání s 1. 1. 2004 zvýšil o 20 milionů korun. Cash-flow je samozřejmě možné sledovat i za kratší období.

Je třeba mít na zřeteli, že i firma s vysokým ziskem může mít i záporné cash-flow. Důvod je prostý. Vysoký zisk může být např. způsoben nárůstem pohledávek za odběrateli (firma vyfakturovala výrobky – zaúčtovala výnos, ale nedostala zaplaceno. Výsledkem je sice nárůst zisku a bohužel nulové zvýšení cash-flow). Kromě tvorby zisku je proto neméně důležité zajistit i odpovídající přítok peněž. Jinak se podnik v horším případě vystavuje nebezpečí vyhlášení konkurzu. Tento je možno vyhlásit ze dvou důvodů a) předlužení firmy nebo b)dlouhodobé platební neschopnosti. U ziskové firmy důvod a) nehrozí naproti tomu důvod b) vyloučen u ziskové firmy není, jak jsem dokázal výše.

Způsob výpočtu výkazu cash-flow:

Cash-flow je možno vypočítat dvojím způsobem:

1. přímou metodou – tj. zjišťováním konkrétních příjmů a výdajů v pokladně a na účtech bank za určité období. Tato metoda není v praxi často používána, protože je u ní poměrně komplikované rozklíčovat jednotlivé peněžní toky v požadovaném členění na cash flow z provozní, investiční a finanční činnosti.

2. nepřímou metodou – tj. odvození sumy cash-flow z čistého zisku. Víme, že zisk není zpravidla totožný s cash-flow a proto je třeba zisk při této metodě očistit o náklady a výnosy, které nejsou spojeny s tokem peněz a naopak k zisku. Tato metoda je v finančním účetnictví mnohem používanější, protože umožňuje rozdělit toky peněž na cash-flow z provozní, investiční a finanční činnosti.