Finanční analýza a plánování - Okruhy ke zkoušce

Jaké jsou základní položky osnovy rozvahy?

Aktiva celkem

Pohledávky za upsaný vlastní kapitál

Stálá aktiva

Dlouhodobý nehmotný majetek

Dlouhodobý hmotný majetek

Finanční dlouhodobý majetek

Oběžná aktiva

Zásoby

Dlouhodobé pohledávky

Krátkodobé pohledávky

Finanční majetek

Ostatní aktiva-přechodné účty aktiv

Časové rozlišení

Dohadné účty aktivní

Pasiva celkem

Vlastní kapitál

Základní kapitál

Kapitálové fondy

Fondy ze zisku

Hospodářský výsledek minulých let

Hospodářský výsledek běžného účetního období

Cizí zdroje

Rezervy

Dlouhodobé závazky

Krátkodobé závazky

Bankovní úvěry a výpomoci

Ostatní pasiva-přechodné účty pasiv

Časové rozlišení

Dohadné účty pasivní

Jaké jsou základní položky výkazu zisku a ztrát a výkazu cash-flow?

Výkaz zisku a ztráty

PRODEJNÍ ČINNOST

+Tržby za prodej zboží

- Náklady vynaložené na prodané zboží

Obchodní marže

VÝROBNÍ ČINNOST

+Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb

+Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby

+ Aktivace

- Výkonová spotřeba

Přidaná hodnota

- Osobní náklady, Odpisy, Ostatní výrobní náklady a časové rozlišení

Provozní hosp. výsledek (EBIT)

FINANČNÍ ČINNOST

+ Výnosy z finančních operací

- Náklady finančních operací

Hospodářský výsledek z fin. operací

- Daň splatná a odložená

Hospodářský výsledek z běžné činnosti

MIMOŘÁDNÁ ČINNOST

+ Mimořádné výnosy

- Mimořádné náklady,Daň z mimořádné činnosti

Mimořádný hospodářský výsledek

HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ

Cash Flow

• Stav peněžních prostředků a jejich ekvivalentů na začátku období.

• Peněžní toky z provozní činnosti.

• Peněžní toky vztahující se k investiční činnosti.

• Peněžní toky vztahující se k finanční činnosti.

• Stav peněžních prostředků a jejich ekvivalentů na konci období.

Základní zdrojovou položkou je provozní cash-flow, které je měřítkem výkonnosti podniku.

Důležité je mít zafixován postup vytváření a spotřeby cash-flow.

Popište slabé stránky rozvahy a výsledovky.

Rozvaha

• Zpravidla historické hodnoty ohodnocení aktiv jejich pořizovací cenou sníženou o odpisy.

• K určení reálné hodnoty některých položek musí být použit odhad (pohledávky, zásoby).

• V majetku nejsou vůbec zahrnuty položky, které mají pro podnik velký význam, ale neumíme je ocenit v rámci účetních předpisů (lidské zdroje, jejich kvalifikace a zkušenosti, účinný politický a hospodářský lobbing).

Výkaz zisku a ztráty

• Výnosové a nákladové položky se neopírají o skutečné hotovostní toky v daném období.

• „Čistý zisk“- výsledná položka výsledovky není roven čisté hotovosti vytvořené za dané účetní období.

• Některé nákladové položky výsledovky nejsou vůbec hotovostním výdajem (odpisy, amortizace patentových práv a goodwillu, diskont při prodeji obligací).