Finanční analýza a plánování - Okruhy ke zkoušce
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu DOCX.
Definujte základní rozdílové ukazatele
Rozdílové ukazatele - rozdíly mezi souhrnem určitých položek krátkodobých aktiv a souhrnem určitých položek krátkodobých pasiv. Využívají se v managementu oběžných aktiv.
Čistý pracovní kapitál – ČPK
Manažerský přístup ČPK = oběžná aktiva – cizí krátkodobý kapitál
Investorský přístup ČPK = dlouhodobá pasiva – stálá aktiva
- část dlouhodobého kapitálu, který je možno použít k úhradě oběžných aktiv
- opatrný a agresivní přístup k financování podniku.
- finanční polštář pro případ mimořádných výdajů.
Čisté pohotové prostředky – ČPP
ČPP = Pohotové finanční prostředky (PFP) – okamžitě splatné závazky (OSZ)
OSZ – všechny závazky, jejichž doba splatnosti je k aktuálnímu datu a starší
PFP - přísnější definice = peníze v hotovosti + peníze na běžných účtech
- benevolentnější = peníze v hotovosti + peníze na běžných účtech + šeky, směnky + krátkodobé cenné papíry + krátkodobé vklady rychle likvidní + zůstatky neúčelových úvěrů
Čistý peněžně – pohledávkový finanční fond
Čistý peněžní majetek (ČPM) = (oběžná aktiva – zásoby) – krátkodobé závazky
Kromě zásob se zpravidla vylučují i nelikvidní pohledávky
Využití: management finanční situace firmy, zejména její likvidity
Popište základní postupové kroky analýzy tokových veličin.
Zjistíme, zda se jedná o obchodní, nebo výrobní podnik dle podílu prodeje zboží a výkonů.
Analyzujeme vývojový trend výkonů, nebo prodeje zboží za poslední min. tři roky.
U výrobních podniků analyzujeme podíl přidané hodnoty na tržbách a její vývojový trend.
Analyzujeme podíl osobních nákladů na výkonech a závislost jejich vývoje na vývoji přidané hodnoty.
Analyzujeme velikost a vývoj provozního VH a jeho vývojový trend.
Analyzujeme vývoj VH za účetní období včetně vlivu finančních a mimořádných výnosů a nákladů.
Definujte strukturu nákladů ve výsledovce
Výsledovka
Tržby za prodej zboží
Obchodní marže (z prodeje zboží)
Výkony
Výkonová spotřeba
Náklady
Struktura nákladů z výsledovky nestačí pro efektivní návrhy na opatření ke zlepšení, které jsou nedílnou částí FA. Současně se zjišťováním informací o tržbách shromažďujeme i informace o nákladech.
Jedná se zejména o následující informace
Kalkulační vzorec a kalkulace jednotlivých výrobků - plánové i operativní.
Fixní a variabilní náklady.
Příspěvky na krytí fixních nákladů a tvorbu zisku jednotlivých výrobků.
Popište provozní cyklus podniku a závislost majetkové struktury na typu provozního cyklu.
Výrobní podniky: peníze → materiál → zásoby výrobků → pohledávky
Obchodní podniky
Velkoobchod: peníze → zásoby zboží → pohledávky
maloobchod: peníze → zásoby zboží
Podniky v oblasti služeb: peníze → pohledávky